UBSが再びストレージチップの価格予想を引き上げ、DRAMの供給不足は2028年まで続くと予想している。

BlockBeats ニュース、7月3日、UBSは業界調査に基づき、DDR契約価格の基準予想を2026年第3四半期に前期比32%上昇、2026年第4四半期に前期比18%上昇に引き上げた。従来の予想はそれぞれ前期比17%上昇、12%上昇だった。UBSは引き続き、DRAM業界は少なくとも2028年までは供給不足状態が続くと予想している。2027年には、DRAMの需要成長率と供給成長率のギャップが17%に拡大する見込みだ。

仮に2027年に下流での在庫消化がない場合、つまり顧客が2026年下半期に在庫補充を行った後も在庫が十分に確保されている場合、供給不足率は2026年の8.1%から2027年には13.6%に悪化する。UBSは、これらの水準は過去30年間で見られなかったものだと述べている。

NANDに関しては、UBSは現在2026年第3四半期の価格が前期比30%上昇、第4四半期に前期比12%上昇すると予測し、NANDの上昇サイクルは少なくとも2027年第4四半期まで続くと見込んでいる。また、UBSはメモリ業界の収益予想を2026年に9920億ドル、2027年に1.763兆ドルに引き上げた。主なリスクは、ハイパースケールクラウドプロバイダーの支払い能力、特に資本支出の資金調達のために資本市場へのアクセスを継続する必要がある点である。