AI光通信は最近、他のテクノロジー株に大きく劣後しており、寄り付き前の時間帯も下落が続いている。

BlockBeatsのニュースによると、10月15日、AI光通信産業チェーンは大幅な調整を続けている。TradingBeatsのモニタリングによると、記事執筆時点で、Hyperliquid上のAAOI契約は24時間で約14.90%下落し、Lumentum（LITE）とCoherent（COHR）はそれぞれ11.71%と11.66%下落し、一時82.70ドル、861.24ドル、253.90ドルをつけ、プレマーケット時間帯も下落が続いている。

売りは高速インターコネクトと光ネットワーク産業チェーン全体に広がっている。同時期にCredo（CRDO）は12.28%下落、Ciena（CIEN）は9.83%下落、コーニング（GLW）は7.71%下落し、このセクターはCPI後に他の人気個別株やセクターを明らかにアンダーパフォームしている。

その中でも、出来高の高いLITE契約は24時間で約2332万ドルの取引があり、OIは約711万ドル。AAOIは同時期に約508万ドルの出来高で、OIは約278万ドル。

MarketWatchの報道によると、マグニフィセント・セブンETFは8営業日連続で半導体ETFをアウトパフォームしている。市場のAIへの関心は、単純なハードウェア需要の成長から、企業が持続的に資金調達し、注文を履行し、利益を生み出せるかどうかに移りつつある。市場は、資金がこれほど大規模な長期調達計画を支えられるのか懸念し始めている。

10月12日、ブロードコムのCEOである陳福陽氏は、AIインフラの拡大における主な制約がハードウェア供給から資本獲得能力へ移りつつあると指摘した。その後、米国CPIが予想を上回り、高金利とAI資本支出の持続性に対する市場の懸念がさらに強まった。

光通信メーカーはAIデータセンター建設の重要な供給段階にあり、今後の成長は大手クラウドサービスプロバイダーによる算力インフラの継続的な拡張に高度に依存している。市場が顧客の資金調達能力と投資収益率を再評価し始めると、これまで注文不足により高い成長プレミアムを得ていた企業も、より顕著な株価調整に直面する可能性がある。

Morningstarのアナリスト、Martin Szumski氏も、光通信企業は大手クラウドサービスプロバイダーの資本支出に高度に依存しており、下流の投資が減速すれば、サプライヤーの収益成長に直接影響を与えると指摘している。