高い APY リターンと市場のボラティリティを考慮し、これら 7 つの新しいステーブルコインプールを検討してください。

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最後の1つも必ず見てください

強気相場が到来し、あらゆる利回りメカニズムが強気なセンチメントに牽引されて金利スプレッドを拡大させています。ステーブルコインの入出金と貸出は「安定した幸福」をもたらす可能性があります。BlockBeatsは、主流のステーブルコインに焦点を当てた7つの「高APRプール」をまとめており、いずれも10%を超えるAPYを提供しています。以下はその一部です。Huma Finance Huma Financeは、Solana上で稼働する分散型イールドファーミングプラットフォームです。収益源は、現実世界の決済および資金調達活動に結びついています。2025年4月に設立され、最近Huma 2.0の入金を再開しました。USDCを入金するユーザーは、LPシェアトークンを発行できます。クラシックモードでは$PSTで、年率約10.5%のUSDC利回りと、その基礎となるHuma Feathersを獲得できます。マキシモードでは$mPSTで、利息は発生しませんが、Feathersの19倍の報酬倍率が得られます。どちらのモードも独自のメリットの組み合わせを提供し、各ウォレットの最大入金額は50万USDCに制限されています。 Duneの公式ダッシュボードによると、Huma 2.0はローンチ以来、約56億2,000万ドルの取引量を促進し、合計で約459万2,000ドルのユーザーリターンを生み出し、26億6,000万枚のFeathersを配布しています。現在、プラットフォームのアクティブな流動性は約1億5,000万ドルで、そのうち約1億400万ドルはPayFi（決済ファイナンス）に投資され、残りの4,601万5,000ドルは流動性があり、いつでも償還可能です。

Silo Finance

Silo Financeは、複数のチェーンに展開されている、リスク分離された非管理型貸付プロトコルです。各資産には独自の独立市場（Silo）があり、資金調達と貸付は互いに独立しており、リスクは資産ごとに分割されます。ユーザーは、サポートされているトークン（USDC、ETH、WBTCなど）を対応するSiloに預けるだけで、市場パラメータに基づいて自動的に利息を得ることができます。 DeFiLlamaのデータによると、Silo Financeの総TVLは約2億2,800万ドルで、Sonic（1億1,300万ドル）、Avalanche（4,620万ドル）、Ethereum（4,440万ドル）、Arbitrum（2,353万ドル）などのチェーンに分散されています。USDC Managed Vaultを選択すると、Silo Financeが現在7%～13%のAPYを提供していることがわかります。BFUSDは、Binanceが先物取引向けに特別に開発した「パッシブ・インカム・マージン資産」です。ユーザーはUSDTまたはUSDCを1:1の比率でBFUSDに交換し、Uマージン先物口座に入金できます。ステーキングなどの追加手続きをすることなく、ステーブルコインの形で毎日自動的にリターンを受け取ります。公式サイトによると、BFUSDのリターンは主に3つのカテゴリーに分けられます。Binanceのヘッジおよびステーキング戦略によって生成される配当から得られるベースAPYは3.97%、ジョイントマージンモデルに基づくBFUSDの追加リターンから得られる派生APYは4.89%で、ジョイントマージンモデルでは、保有者は少なくとも1つのUマージン契約を取引する必要があります。そして、Binanceのウェルスマネジメント商品から配分されるリターンから得られるウェルスマネジメントAPYは0.40%です。これら3つの要素を合わせると、BFUSD保有による年間リターンは約9.26%となります。リスク管理のため、BFUSDのシステム担保比率は100.87%に設定されており、Binanceは極端な市場変動時の返済を保証するために1,034万ドルの専用準備金を割り当てています。BFUSDの総供給量は約14億3,500万枚で、ユーザーのVIPレベルに基づいて割り当てられています。より高い割り当て量を必要とするユーザーは、サブアカウントを開設することで追加の割り当てを得ることができます。BFUSDの購入または償還ごとに0.1%の取引手数料がかかります。報酬は、毎日のスナップショットにおけるBFUSDの最低残高に基づいて計算され、翌日にユーザーのU標準契約アカウントに直接分配されます。詳細は報酬履歴セクションで確認できます。Orderlyは2025年4月15日にOmniVaultを正式に開始しました。このマーケットメイク戦略は、プロのマーケットメーカーであるKronos Researchによって管理されています。ユーザーはウォレットを接続し、ネットワーク（Arbitrum、Base、Optimismなど）を選択し、ワンクリックでUSDCをVaultに入金するだけで、取引手数料とマーケットメイキングによる利益の一部を獲得できます。2025年8月4日現在、OmniVaultのTVLは790万ドルを超え、過去30日間の年率利回りは39.15%です。パフォーマンス手数料は無料（0%）で、すべての収益は自動的に1株あたり再投資されます。株価は、Vaultの3時間サイクルの終了時に決済されます。

さらに、Orderlyプロトコルは、プロトコル収益の最大40%と清算基金手数料の一部をOmniVaultに割り当て、リミテッドパートナーの全体的な収益を増やすことを約束しました。

StandX

StandXは現在アルファテスト中の永続型DEXです。Binanceの元契約責任者であるAaron Gong氏とゴールドマンサックスの元同僚によって共同設立され、Solana Foundationの資金提供を受けているStandXの主力製品はDeFi（DUSD）で、ユーザーはUSDTまたはUSDCを使用して1：1の比率でDUSDをミントできます。StandXの「USDTを入金してDUSDをミント」インターフェースでは、入金したい資産（USDTなど）を直接選択し、入力ボックスに金額を入力できます。システムは、受け取るDUSDの金額を即座に表示します。現在の戦略では、年率10.6%の利回りが計算されています。償還には0.1%の手数料のみがかかります。DUSDを保有することで、ETHやSOLなどの主流資産からのステーキング収入と、短期無期限契約のヘッジによる資金調達収入という2つの主要な収入源が得られます。DUSDの即時年率利回りはかつて13%に近づきましたが、公式ウェブサイトでは7日間平均で約7.5%と表示されています。2022年に設立された「CultureFi」レバレッジ取引プラットフォームであるWasabi Protocolは、当初はNFTやミームコインなどのニッチな資産を対象としたレバレッジロングショート戦略に焦点を当てていましたが、後にDeFiレバレッジおよびマーケットメイキング分野へと事業を拡大しました。投資家には、Electric Capital、Alliance DAO、Memelandなどが名を連ねています。Wasabi Protocolは、Baseネットワーク上でWasabi Earnを立ち上げました。 Coinbase Baseアプリの「ファイナンス」を開き、「Wasabi Earn」を選択してワンクリックでUSDCを入金するだけで、最大年率20%の収益が自動的に得られます。この収益は、Wasabiのオンチェーン・レバレッジ取引戦略によって生み出されます。USDCは最大456の取引ペアで流動性として使用され、マーケットメイクとレバレッジレンディングの資金となります。借り手が支払う利息は最終的に入金者に返還されます。これまでに、総取引量は12億3000万ドルに達し、累計TVLは2,380万ドルに達しています。

2022年に設立され、英国に本社を置くWildcat Labsは、リスクが分離された無担保融資プロトコルです。各サイロは独立して運用され、清算や脆弱性が複数の市場に広がるのを防いでいます。Wildcatは現在までに、イーサリアムなどのメインネット全体で5つ以上の市場を構築しており、総TVLは7,000万ドルを超えています（貸出量が210万ドルを超えた最新のUSDC市場を含む）。2025年8月1日、Synthetixの創設者でありInfinexの共同創設者であるケイン・ワーウィック氏が率いるWeb3ベンチャーキャピタル企業Bodhi Venturesは、Wildcat上に3つ目のUSDC市場を開設し、1,000万USDCの調達を公募しました。融資の基本APRは16%に固定されており、市場は満期日なしでオープンです。

ユーザーには最低入金額の要件がなく、OFAC認証を完了したアドレスであれば、どのアドレスでもUSDCを入金できます。入金された資金は、自由に取引可能な債務証書「KAI2USDC」に変換されます。現在、200万米ドルが使用され、78時間で780万米ドルが残っています。出金には96時間の出金サイクルと最大192時間の猶予期間が適用されます。償還には0.1%の手数料がかかり、支払い遅延には0.1%の延滞金利が発生します。

Aave

先週、Ethena Liquid LeverageがAaveで開始されました。強気相場によって拡大するAPYと貸出金利の格差と相まって、AAVEの回転ローンの短期APYは50％にも達する可能性があります。AaveのステーブルコインEモードに50％のsUSDeと50％のUSDeを同時に入金すると、USDCまたはUSDTを借り入れ、借り入れたステーブルコインをUSDeに戻し、再度入金し、再度借り入れるというサイクルを繰り返すことができます。このサイクルを完了するたびに、追加のsUSDeネイティブ利回りとUSDe資金調達手数料の差額を獲得できます。現在、市場での典型的な資金調達手数料（借入APR）は約11％ですが、USDe / sUSDeを直接入金した場合の基本年利回り（供給APR）は約12％であるため、約7％のスプレッドが生じます。5サイクル後、理論的には40％のAPY：12％+4×（12％-5％）を達成できます。 Ethena の Liquid Leverage に対する追加報酬 (現在、補助金は 8 月末まで支給されます) と組み合わせると、短期ピーク APY は約 50% まで押し上げられる可能性がありますが、これは今月末までしか続かず、補助金終了後は大幅に低下すると予想されます。