ジム・クレイマー：AI取引のロジックが変化、マイクロンやインテルなどのサプライヤーが巨額の支出サイクルから恩恵を受ける

BlockBeats ニュース、7月1日、元ヘッジファンドマネージャーでCNBC番組司会者のジム・クレイマー氏は、ウォール街におけるAI取引の価格設定ロジックが変化しており、市場はAI投資の代金を支払う顧客ではなく、AIブームに製品を提供するテクノロジー企業に報酬を与えていると述べた。クレイマー氏は、6月に「マグニフィセント・セブン」の時価総額合計が約2.3兆ドル減少し、投資家はこれらの企業の巨額なAI支出が最終的に十分な利益とフリーキャッシュフローを生み出せるか疑問視し始めていると指摘。アマゾン、アルファベット、マイクロソフト、メタはAIデータセンターへの支出が最も多い企業であり、これらのハイパースケールクラウドサービスプロバイダーは自らのAIへの野心の犠牲者になりつつあると同氏は考えている。

クレイマー氏は、これらの企業には数十億ドルを投資し続ける財務能力があるものの、計算インフラへの需要が供給を上回り、メモリチップやネットワーク機器などの主要コンポーネントのコストを押し上げていると述べた。この変化により、AIブームにおける「スコップ売り手」が恩恵を受け、支出を負担する側はそうではないと指摘。「上昇率が最も大きい企業はマグニフィセント・セブンとは正反対で、供給が需要に追いつかず、爆発的な需要がある製品を生産している」と述べた。

クレイマー氏は、メモリチップメーカーのマイクロン・テクノロジーとサンディスク、さらにインテル、マーベル・テクノロジー、AMDが第2四半期の最大の勝者の一部だと指摘。需給の不均衡がこれらの企業の力強い利益成長を促進し、アナリストによる継続的な格上げと目標株価の引き上げをもたらしたと述べた。その中で、クレイマー氏はインテルを新たな最も推奨する銘柄に挙げ、CEOの陳立武氏がこのチップメーカーを再活性化させており、インテルはCPU、先端チップパッケージング、米国国内の半導体製造需要の成長から恩恵を受ける可能性があると述べた。