いくつかの日数で何十倍もの「妖怪コイン」を手に入れました。チートがありますか？

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今年の仮想通貨市場で避けて通れないコンセプトは、「妖怪コイン」です。過去1週間で、$RAVEの価格が急上昇し、1週間前の約40倍に達しました。現在、$RAVEの時価総額は市場で41位になりました。

$SIREN、$STOから以前の$PIPPIN、$RIVER、$BEAT、$MYXなど。市場が沈静化していても、「妖怪コイン」は一般投資家とスマートマネーの情報の非対称性のゲームであるにもかかわらず、常に価格変動を追いかけるプレーヤーがおり、分析を努力し、「妖怪コイン」の背後の論理を探求し、勝利の道を見つけようとしています。

実際、中国語圏では、「妖怪コイン学」という完全な分野が徐々に形成されつつあります。

「妖怪コイン」とは何か？

もし「妖怪コイン」の定義が単純明快な「急騰、急落」だけだとすれば、「妖怪コイン学」は存在しません。一般投資家が「妖怪コイン」をプレイする本質は、スマートマネーとの直接的なゲームであり、スマートマネーの操作から一部を引き裂こうとするものです。

この本質に基づいて、KOLの加密韋馱（@thecryptoskanda）は、詳細な「妖怪コイン」の定義を示し、「妖怪コイン学」の基礎を明確にしました：

- 現物の支配率が基本的に96％以上

- Binance先物契約があるが、現物があるかどうかはそれほど重要ではない

- 通常、OTCのレバレッジを利用して、短期間で激しい価格変動を起こし、大量の流動性と対向注文を集める

- スマートマネーは、多対多の清算を引き起こし、対向手数料を取得して、最終的に現物を売却し、完全な収穫プロセスを完了します

「妖怪コイン」を識別する方法

この問題に関して、異なるプレーヤーが異なる視点から優れた参考意見を提供しています。

未決済契約量の異常は、さまざまな観点から示すことができます。まずは「データが操作されている」ことが挙げられます。@Arya_web3は4月11日に、$RAVEの当日の24時間未決済契約量データが、Binance、Bitget、BingX、OKX、Bybitでそれぞれ6000万ドル、6000万ドル、6000万ドル、2600万ドル、2600万ドルであることを発見しました。このデータと各取引所全体の未決済契約量データを比較すると、BingXとBitgetのデータに異常があること、未決済契約量データが操作されている可能性があることを推測しました。

また、$RAVE の当日契約の24時間取引高は69億ドルで、契約ポジションは3億ドルでした。価格を10倍に引き上げた大口のロングポジションが一切なかったことから、契約データが操作されている可能性が深まりました。彼女はさらに、ロングポジションが集中している取引所を観察することで、特定の取引所で未決済契約データが操作されているかどうかを判断する手掛かりとなり得ると述べました。

@thecryptoskanda は上記の観察をまとめ、補足しています：

- Binance の未決済契約量の中央値比率が低いほど、操作されている可能性が高い

- 契約取引高/未決済契約量が高いほど、未決済契約量データが操作されている可能性が高い

- これは、契約取引高または未決済契約量だけを監視する戦略は適切ではないことを意味します。なぜなら、操作されている未決済契約量データを故意に操作を停止し、小売参加者を誘導するために庄家が行動する可能性が高いからです。

「これはすでに発生しているまたは発生しているデータに基づいて分析された『妖怪コイン』ですが、『妖怪コイン』が開始される前にそれを分析する方法はありますか？」

ありません。@thecryptoskanda の言葉を借りれば：

「『妖怪コイン』が『妖怪コイン』であるからこそ、それらの指標特徴が現れるのです。『妖怪コイン』は常に大局とは関係なく、ただ一つのことに関係しています — それが庄家なのかどうか？」

「妖怪コイン」が崩壊するタイミング

最初の視点は @wuk_Bitcoin が提唱した「価格と未決済契約量の乖離」で、「妖怪コイン」が崩壊寸前かどうかを判断するために使用できます。@wuk_Bitcoin は、価格が上昇しても未決済契約量が連続して減少すると、崩壊前兆であると述べています。

「メイン勢力は高値で全てのロングポジションを解消し、その後価格を維持して対向売り手を見つけ、小売参加者や電子板がロングを行いアービトラージを行うことを許し、対向売り手がいれば静かにショートを積み重ねることができる。ショートの構築が完了すると、指値注文を取り消し、トレンドに沿って急落する。急落しながらショートを追加し続け、最終的に完全に崩壊する。」

彼はまた、1時間足のデータを見る必要があると強調しました。そうでないと、メインプレイヤーの意図を特定することはできません。

この視点には一定の欠陥がありますが、前述の「データが操作されている」という点が挙げられます。しかし、未決済契約量の観察時間を短縮することで、もう一つの視点が得られます。それは、「大量の清算、未決済契約量の急落による庄家の撤退」です。

この視点は @CryptoRounder によって提案され、@thecryptoskanda によって整理および補足されました：

「ある価格レベルで多額の清算がトリガーされ、未決済契約量が急落したため、空売りポジションの対向売りが消失し、流動性提供者は高値を維持する意欲を失い、より正確なトップシグナルとなります」

上記の2つの視点は主に「鬼コインが崩壊する前にどのように逃れるか」という点を強調していますが、これは情報の非常に不均衡な「鬼コイン」のゲームにおいて、散発的なプレイヤーが最も理性的な決定を下すことができる点でもあります。つまり、庄家が降参する決定を行う地点を見つけ、その地点を中心に取引をデザインすることです。なぜなら、「鬼コイン」が崩壊する前に、庄家は繰り返しロングとショートを爆撃できますが、庄家が本当に退場し、もはや保護しなくなった後、鬼コインの下落トレンドは不可逆的となります。