ビットコイン取引戦略の分解：著名人の予測、古典的モデルがすべて機能しなくなり、最終的にこれら4つの指標だけが残る

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大量の指標から4つのコアディメンションを選別し、トリプルレゾナンスで取り組みます。

原文のタイトル：「AI が私の非常に正確なビットコイン取引戦略を蒸留した話」
原著者：JiaYi、GeekCartel Founder

私はトレーダーではないため、BTC 取引戦略を立てる際には一つ明確にする必要がありました：ビットコインを予測するためのデータとは何か、予測をより混乱させるだけのデータとは何か。

結論を先に述べると：私が終えた後、現在のこのシステムを1週間テストしましたが、現時点ですべての主要シグナルポイントで、私に事前に方向性を示しました。

以下に完全な論理を示します。

1. 研究の背景：「BTC を予測する」すべての方法を洗い出しました

私はプロのトレーダーではありません。そのため、私は指標を選択する前に一つ愚直な行動を取りました――

2017年から2025年までの市場でビットコインの予測に関するすべての方法を洗い出しました。

3つのカテゴリに分類されます：

第一カテゴリ：著名人の意見。 VanEck は2025年に$180Kと述べましたが、達成しませんでした。Bitwise は$200Kと述べましたが、達成しませんでした。Tom Lee、Arthur Hayes、Novogratz、Cathie Wood――過去8年間のほぼすべての記録された重要な価格予測は、システム的に高く、平均偏差が50%以上ありました。

第二カテゴリ：分析手法。 Stock-to-Flow モデル（PlanB のもの）、対数成長曲線、サイクル理論、Wyckoff 波動、エリオット波動……それぞれが独自の「歴史的精度」を持っていますが、2024年以降にそれらを適用すると、ほぼすべてが失敗します。

第三カテゴリ：オンチェーンシグナル。 MVRV Z-Score、SOPR、NUPL、Puell Multiple、Hash Ribbon、Reserve Risk……このカテゴリが私が最も長い時間を費やしたものです。なぜならこれは「予測」ではなく「状態の記述」だからです。

全てのカテゴリを洗い出した後、フィルタリングを開始しました。

2. フィルタリングと分析：データが多いほど正確ではなく、データが多いほど混乱する

スクリーニングを行った後、直感に反することを発見しました：

大量のデータが異なる方向を指すと、判断力が低下します。

分析した結果、それらを2つのカテゴリに分けました：

信頼できないカテゴリ（破棄）

セレブの予測。報酬構造が彼らに大げさなことを言わせる。"50万ドル"と言えばトップニュースになり、ファンを増やし、再引用される。"8万ドルのレンジ相場"と言ったって誰も興味を示さない。間違っても責任を取られず、正しかっても永遠に「達人」とされる。この構造は変わらないので、予測は正確ではありません。

Stock-to-Flowなどの純粋なモデル。2021年より前はかなり正確でしたが、2022年以降に急降下しました。なぜでしょうか？なぜなら、そのモデルの仮定は「供給曲線が価格を決定する」というものでしたが、ETF参入後、価格を決定するのは資金流入であり、供給ではありません。モデルそのものに問題はないのですが、そのモデルが描写している世界が変化しました。

感情などの単一指標（純粋な恐怖と欲望）。過去のデータからは、恐怖と欲望が長期間20未満の場合、底値または「-30まで落ちる」前の前触れとなることがあります。個別に使用すると、誤ったシグナルがあまりにも多いです。

信頼できるカテゴリ（保持）

MVRV Zスコア。現在の時価総額がすべての購入者の平均コストからどれだけ逸脱しているかを測定します。過去に緑色ゾーンに入るたびに、正確に±2週間以内にサイクルの底部に対応するものがありました — 2018年、2020年3月、2022年、3回とも成功。ただし、注意が必要です：2024年以降、これはピークの判断能力を失います（73,000ドルで過熱状態になり、BTCが126,000ドルに達しました）、なぜならETF取引はチェーン外で行われるため、それによって生じる機関投資家の部分に対する見通しがありません。したがって、底部の判断力だけを保持します。

SOPR 28日移動平均。BTCの移動中のどれだけが損失を出して売却されたかを測定します。1.0未満を維持し続けると、所有者が売却していることを意味し、底値に接近しています。この指標は、過去の底値判断について非常に安定しています。

ETF純資金流。2024年以降に追加された主要指標。機関投資家の効果を見るにはここを見る必要があります。オンチェーンデータだけでは機関投資家の行動を見逃します。5日間以上の連続純流入が10億ドルを超えると、機関投資家は保有を増やしています；5日以上の連続純流出は、機関投資家が撤退していることを意味します。

マクロ流動性。 米国連邦準備制度理事会の方針 + M2 速度。金融緩和サイクルはロングポジションを取り、引き締めサイクルはリスクを軽減。短期的なタイミングは行わず、大局的な方針のみを定める。

Fear & Greed は補助として。 単独では使用せず、他のシグナルと共鳴する場合のみ重み付け。

選別した結果、四つの次元が残った。それ以上は過剰。

3. Strategy Formation: Resonance of Four Dimensions, Take Action Only When Three or More Point in the Same Direction

After clarifying "which criteria and why," I turned it into a trading strategy.

Core Logic: Do not chase price targets, only assess direction and position.

Bottom Assessment: MVRV enters the green zone + SOPR drops below 1.0 → On-chain holders are capitulating, a historically high probability buy zone

Top Assessment: On-chain signals overheated + Continuous net outflows from ETFs → Institutions are withdrawing, reducing positions

Macro Background: Federal Reserve direction → Long on easing, reducing exposure on tightening

Sentimental Assistance: Fear & Greed < 20 → Extreme fear, weighted assistance

No single signal is sufficient to act. Only when three or more point in the same direction is it a true entry basis.

Then I turned it into an automated monitoring system:

· Automatically fetch BTC price, Fear & Greed, on-chain data, ETF fund flow daily

· No signal, no notification

· When triggered, notify me directly via Telegram

· Not a daily report, not noise. Only alerts when truly worth attention

Current Signal (April 15, 2026)

The current readings from this system for me:

BTC $71,631。Fear & Greed = 12，歴史的極度のパニック状態。MVRV Zスコアはグリーンバイエリアにあります。SOPR は 1.0 未満で、保有者が損失を出して売却しています。