ジェフリーズはサンディスクの目標株価を3000ドルから1750ドルに引き下げ、「買い」の格付けを維持した。

BlockBeats ニュース、8月6日、ジェフリーズはサンディスク（SNDK）の目標株価を3000ドルから1750ドルに引き下げ、「買い」評価を維持した。アナリストのBlayne Curtis氏は、同社の6月四半期の業績は力強かったものの、9月四半期のガイダンスは予想通りであり、短期的に投資家の熱意を抑える可能性があると述べた。

サンディスクは、9月四半期のNAND収入の前年同期比成長率が6月四半期より鈍化し、ビット出荷量と平均販売価格の伸びはいずれも穏やかになると予想している。経営陣は同時に粗利益率のガイダンスを引き下げ、長期契約の低い粗利益率が価格改善による好材料を相殺した。

エッジ事業は依然として6月四半期の成長への最大の貢献源であり、収入は前年同期比で約400%増加し、総収入の61%を占めた。ジェフリーズは、その中にはより積極的な在庫構築が含まれている可能性があり、今後数四半期でビット出荷量成長の短期的な圧力に転じる可能性があると見ている。コンシューマー事業の収入は前期比32%減の5億5600万ドルとなり、主に価格上昇が市場需要を圧迫したためである。

データセンターはサンディスクの将来の主要な成長エンジンとなるだろう。同社の新しいビジネスモデルはデータセンターとエッジ事業の8社の顧客に拡大しており、2027会計年度には計画ビット生産量の50%超、2028会計年度には約67%が顧客のコミットメントを得ている。