分析：韓国PCBメーカーのQ2業績が急拡大、AIサーバーとSOCAMMが次の成長エンジンに

BlockBeats ニュース、8月8日、Citrini アナリストの Jukan 氏は、韓国の PCB/パッケージ基板メーカーが第2四半期の好調な業績を継続し、第3四半期の利益見通しがさらに改善する可能性があると表明した。

大徳電子を例にとると、同社の第2四半期の売上高は4,010億ウォンに達し、前年同期比63%増加した。営業利益は703億ウォンで、前年同期比3,599%の急増となった。Simmtech は同期の売上高が5,146億ウォンで前年同期比51%増、営業利益は629億ウォンで前年同期比1,035%増となった。TLB の売上高は882億ウォンで前年同期比38%増、営業利益は128億ウォンで前年同期比86%増となった。

Jukan 氏は、大徳電子の核心的な強みは AI データセンターに必要な FC-BGA、FC-CSP 半導体パッケージ基板および多層 PCB（MLB）にあると指摘した。Simmtech はパッケージ基板とメモリモジュール PCB に注力しており、TLB は主にサーバー向け DDR5 およびエンタープライズ向け SSD 関連の PCB 製品を供給している。

同氏は、台湾の欣興電子などの業界リーダーが生産能力を高価値の ABF キャリア基板に優先的に割り当て、BT キャリア基板の配置を縮小するにつれて、一部の BT キャリア基板の注文が韓国メーカーに移行する可能性があり、大徳電子と Simmtech に新たな成長機会をもたらすと考えている。

さらに、Jukan 氏は SOCAMM が新たな成長変数になりつつあると強調した。NVIDIA の次世代 AI プラットフォームである Vera Rubin GPU と Vera CPU がまもなく出荷段階に入るにつれて、SOCAMM PCB の需要が高まると予想され、関連サプライヤーである Simmtech と TLB が恩恵を受け、AI インフラストラクチャのサプライチェーン成長をさらに促進する可能性がある。