「ポスト・バフェット時代」初の大規模ポートフォリオ調整が明らかに：バークシャー、第2四半期に170億ドルを投じてグーグルに賭ける

BlockBeats メッセージ、8月15日、バークシャー・ハサウェイは米SECに2026年第2四半期の13F保有報告書を提出した。データによると、ウォーレン・バフェット氏が退任した後の第2四半期において、同社の投資ポートフォリオに明らかな調整が見られ、グーグル親会社のAlphabetを大幅に買い増しする一方、金融・消費セクターのポジションを削減した。

2026年6月30日時点で、バークシャーの株式保有時価総額は299億ドルに上昇し、前四半期の263億ドルを上回った。第2四半期に同社は新規で1銘柄を保有し、7銘柄を増持、6銘柄を減持、1銘柄を清算した。上位10銘柄の保有比率は88.74%に達した。

その中で、Alphabetが最大のハイライトとなった。バークシャーは第2四半期にAlphabetのA類およびC類株式を累計約4810万株増持し、新規保有価値は170億ドルを超え、グーグルはバンク・オブ・アメリカを追い抜き、バークシャーの第4位の主要保有銘柄に躍り出た。現在、上位5銘柄は順にアップル、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラ、Alphabet、バンク・オブ・アメリカとなっている。

グーグル以外にも、バークシャーはデルタ航空、レナー、メイシーズを小幅に増持した。その中で、デルタ航空の増持が注目を集めており、市場はこの動きが同社の航空旅行需要の回復と企業運営改善への期待を反映している可能性があるとみている。

減持面では、バークシャーは第2四半期に金融・消費セクターのポジションを重点的に削減した。その中で、バンク・オブ・アメリカは約3020万株減持され、保有比率は5.89%低下し、時価総額にして約17.2億ドルとなり、最大の減持銘柄となった。キャピタル・ワン・ファイナンシャルは約420万株減持され、保有比率は約58%低下。同時にクローガーは約1100万株減持され、保有規模は約22%縮小した。

市場は、バークシャーが第2四半期にそれまでの14四半期連続の株式純売りを終了し、約200億ドルの株式を純買いしたことは、新たな舵取り役であるグレッグ・アベル氏がポートフォリオをテクノロジー成長志向へ傾斜させ、「ポスト・バフェット時代」の資産配分転換を推進していることを示しているとみている。