韓国の個人投資家が日本の半導体サプライチェーンに注目し、村田製作所や東京エレクトロンなどが純買い入れの上位を占め、铠侠（キオクシア）は大幅反発後に利益確定売りに遭っている。

BlockBeats メッセージ、8月17日、韓国証券預託院のデータによると、8月3日から14日までの韓国投資家の日本株純買越額第1位は村田製作所で、約531.9万ドル。東京エレクトロンが約226.2万ドルで第2位、半導体材料メーカーのArisawa Manufacturingと検査装置メーカーのMicronicsがそれぞれ第3位、第4位となった。純買越トップ10のうち6銘柄が半導体および電子部品関連で、合計約1436.7万ドル、トップ10の純買越総額の73%を占めた。範囲をトップ20に広げると、フジクラ、ルネサス エレクトロニクスなどのサプライチェーン企業も多数ランクインしている。

これまでと明らかに異なる点として、7月の韓国個人投資家の買いの中心は金融株に広がり、三菱UFJが一時純買越首位となったが、今月は三菱UFJがトップ50から脱落し、資金は再び日本の半導体サプライチェーンに集中している。キオクシアは7月に約48%暴落した後、今月は急速に反発し、株価は7月末の46,500円から8月14日には53,740円まで上昇、約16%の上昇率となった。韓国個人投資家のキオクシアに対する動きには明確な利食いが見られる——8月13日時点でキオクシアは約97万ドルの純買越で第6位に浮上したが、8月3日から14日までの累計純売越は約374.5万ドルで、純売越第2位となった。

市場センチメントは、AI投資がストレージ全チェーンに拡散するとの期待に支えられている：キオクシアとサンディスクは共同で第9世代2Tb QLCフラッシュメモリを発表し、AIおよびデータ集約型アプリケーションをターゲットにしている。サンディスクは投資家向けイベントで、2028〜2030会計年度の売上高年平均成長率を中台一桁から約15%とし、AI推論向けの高帯域幅フラッシュメモリを成長エンジンに挙げた。最近はアジア市場も同時に強含みで、韓国の個人投資家は日本の半導体サプライチェーンを選択的に買い増す一方、大幅に反発したポジションの一部を利益確定している。