FRBが3年ぶりに利上げ、ウォーシュ氏は「問題はインフレにある」と発言：市場は来年さらに3回の利上げを織り込む

BlockBeatsのニュースによると、9月17日、FRBのFOMCは全会一致で25ベーシスポイントの利上げを決定し、フェデラルファンド金利の目標レンジを3.75%—4%に引き上げた。これは2023年7月以来の利上げとなる。最新のドットプロットによると、16名の当局者が2026年に少なくともあと1回の利上げが必要と予想しており、2027年と2026年の金利中央値予想はいずれも4.1%となっている。

FRB議長のウォーシュ氏は、最近のデータは米国経済が力強く推移し、労働市場も依然として底堅いことを示しているが、インフレが高すぎ、かつ長期化していると述べた。FOMCは現在、インフレが2%の目標に向かっていると確信していないという。同氏は、現在の経済の主要な問題は成長ではなくインフレであると述べた。

ウォーシュ氏はまた、米国債利回りの上昇は主に3つの要因によって推動されていると述べた。すなわち、米国経済の強さ、資本競争の激化、そして地政学的要因である。同氏は米イラン衝突に直接言及しなかったが、以前に地政学の変化がFRBに経済見通しの再評価を促していると述べていた。

市場は急速によりタカ派的な価格設定に転じた。決定公表からウォーシュ氏の記者会見の間、現物金は一時約100ドル下落し、ドル指数は約40ポイント上昇して100の節目を突破し、2年債利回りは約10ベーシスポイント上昇、10年債利回りは約5ベーシスポイント上昇し、米国株は全面安となった。

金利先物は現在、今年あと約33ベーシスポイントの利上げを織り込んでおり、会合前から約6ベーシスポイント上昇している。また、来年6月までに累計で約75ベーシスポイント、すなわち25ベーシスポイントの利上げ3回分を追加で見込んでいる。