リスク回避の買いが米10年国債利回りを5%割れに押し下げ、9月23日以来初めてとなった。

BlockBeatsのニュース、10月22日、BIT(bit.com)の相場データによると、米国10年国債利回りが5%を下回り、9月23日以来初めてとなり、日中で14.97ベーシスポイント下落した。

今回の5%割れは主にテクノロジーとAI関連株の売りに伴う逃避買いによって押し上げられ、伝統的な株債のシーソー効果が再び現れた。これまで利回りはインフレの粘着性や財政供給などの要因で多年の高値まで上昇していたが、最近はリスク選好の冷え込みに伴い段階的に反落した。長端金利の低下は資金調達コストとバリュエーションの圧力を緩和するのに役立つものの、絶対水準は依然として高く、またその要因は明確な成長や政策転換のシグナルではなくリスク資産の弱体化に由来するため、暗号資産などのリスク資産にとっては短期的に中立やや慎重なシグナルに偏っている。