主要内容如下： ```html <h2>币安 BTC 钱包余额变化</h2> <p>最近数据显示，币安的 BTC 钱包余额出现持续增长，显示交易所持有的比特币数量在不断增加。</p> <h2>OKEx BTC 钱包余额变化</h2> <p>与币安不同，OKEx 的 BTC 钱包余额经历了一定程度的波动，这可能与最近的交易所流动性调整有关。</p> <h2>火币 BTC 钱包余额变化</h2> <p>火币交易所的 BTC 钱包余额相对稳定，保持在一个相对恒定的水平，显示出交易所的存币策略。</p> `
原文タイトル：《400 万個のウォレットからBTC資金ネットワークが明らかになる、三大取引所は存量市場で失速か？》
原文出典：PANews
10月17日、Binance が第三四半期の BNB 燃焼状況を公表し、公告によると今回は総計 2,061,888 BNB が燃焼され、36.7 万ドル相当となった。Binance は燃焼量が三四半期における急成長を示すと主張しているが、他の取引所はこれに懐疑的だ。OKEX の CEO ジェイはツイッターで、Binance の Q3 の取引量が Q2 よりも大幅に少ないにも関わらず、燃焼額が多いことはバッグホルダーを騙すためであると疑問視し、さらに火币グローバルの CEO ウォン・シャオチーに言及し、火币の取引量が不正行為であると疑問視している。
三大取引所のトップたちが激しく口論する中、ほとんどのユーザーは混乱している。実際、取引所の取引量の水増しが業界ではほぼ「コンセンサス」となっており、米国の暗号資産管理会社ビットワイズは今年3月に米国証券取引委員会（SEC）に提出した分析レポートで、世界の81取引所の取引量のうち95％が偽造であると指摘している。取引量が信頼できない状況下で、実際の市場動向を知る方法はあるのか？
PAData は、ブロックチェーン取引に特化したオールインワンデータサービスプラットフォーム Chain.info が、主要取引所のウォレットを探り、ウォレットの残高変動やウォレット間の資金移動を通じて取引所の競争状況やビットコインの取引市場の変遷を分析するというものだ。
取引所の取引業務は主に入出金ウォレット、ホットウォレット、および冷凍ウォレットの三種類のウォレットに関連している。入出金ウォレットはユーザーごとに取引所と直接取引を行うウォレットであり、ユーザーは取引所外からこの入出金ウォレットに BTC を送金し、つまり取引所に送金することができる。その後、これらのウォレット内の資金は他のユーザーによって引き出されるか、またはホットウォレットに送金される。ホットウォレットは取引所のオンラインウォレットであり、主に入出金ウォレットと冷凍ウォレットの間の資金移動やユーザーの引き出しを担当している。冷凍ウォレットは取引所のオフラインウォレットであり、資産を保管する主な役割を果たし、冷凍ウォレットは主にホットウォレットとの間で資金の移動を行う。
2021年9月30日時点で、最も BTC 残高を持つ10の取引所は合計411.77 万個のウォレットが監視され、そのうち 411.75 万個は入出金ウォレットであり、割合は99.9％に達し、最も多いウォレットタイプである。Bittrex が持つ入出金ウォレットが最も多く、124.6 万個に達し、Binance が持つ入出金ウォレットが最も少なく、約8.3 万個あり、残りの8つの取引所の入出金ウォレットの数もすべて10万個を超えている。
ホットウォレットと冷凍ウォレットの数は明らかに入出金ウォレットよりも少ない。10の取引所の中でHuobi が最も多くのホットウォレットを持ち、13個あり、他の取引所のホットウォレット数は1桁台に留まる。Chain.info によると、ホットウォレットの数はおおよそ10から30の間に分布しているとされる。10の取引所の中でBitfinex が持つ冷凍ウォレットが最も多く、58個に達し、Binance も多くの冷凍ウォレットを持ち、約38個あり、他の取引所の冷凍ウォレットの数は10個程度である。
ウォレットの残高から見ると、ほとんどの取引所にとって、冷ウォレット内の残高が最も多く、これは主にセキュリティ上の理由によるものです。統計対象となる10の取引所の冷ウォレットの総残高は約860,000 BTCで、全体の残高の81.44%を占めています。中でも、Binanceの冷ウォレット残高が最も多く、約237,000 BTC、次にHuobiが約151,000 BTC、Bitfinexが約135,000 BTCです。Huobiのチャージウォレットの総残高は約144,000 BTCで、他の取引所のチャージと引き出しの総残高よりもはるかに高いことに注意すべきです。
チャージウォレット、ホットウォレット、および冷ウォレットの機能により、これらのウォレットの特性が決定されます。異なる取引所の3つのタイプのウォレットの特性の違いは、各取引所の資金の流れの異なるスタイルを反映しています。たとえば、BinanceとBitfinexは大量の資産をそれぞれ複数の冷ウォレットに分散して保管しますが、Huobiはチャージウォレットに大量の資産を保持し、大口で効率的なチャージと引き出しのニーズを満たすことができます。
取引所の3つのタイプのウォレットの総残高は実際にはその取引所のBTC取引市場における位置を反映しています。理論的には、残高が多いほど取引の深さが増し、取引が活発になります。
2021年9月30日時点で、BTC残高が最も多い取引所はHuobiで、3つのタイプのウォレットに合計296,000 BTCがあり、次にBinanceが241,000 BTCを有しています。また、第3四半期全体で、HuobiとBinanceのBTC残高は他の取引所をはるかに上回り、「第一段階梯隊」を形成してBTC取引市場をリードしています。
「第二段階梯隊」のメンバーには、主にBitfinex、Bittrex、およびBitstampの3つの取引所が含まれます。2021年9月30日現在、3つの取引所のBTC残高はそれぞれ約137,000 BTC、122,000 BTC、109,000 BTCです。これら3つの取引所の市場ランキングはほぼ安定しており、唯一、7月初めにBitfinexとBittrexの間で位置が入れ替わっただけです。
Kraken、OKEX、Coincheck、Bitflyer、Bithunmb、BTC.top、Biss、Poloniex が「サードティア」と構成し、「ファーストティア」と「セカンドティア」とは異なる安定した状況を示している。BTC 取引市場の「サードティア」は第三四半期に複数回変動を示した。OKEX は 7 月初めの第 6 位から第 7 位へと下降し、Coincheck は OKEX を抜いて市場第 6 位に上昇した。9 月末、Poloniex が Upbit を交代して 10 位にランクインした。さらに、トップ10以外の取引所では競争が激しく、Bithumb は 11 位に後退し、BTC.top と Biss がそれぞれ 11 位と 12 位に浮上した。
第三四半期に、BTC の価格は牛相場の高値から下落し、7 月 1 日の終値である 10,640 ドルから 9 月 30 日の終値である 8,331 ドルまで下落し、下落率は 21.7% に達した。第三四半期の取引所の純流入 [1] の変化からは、市場が下落する中、トップ取引所だけが常に優位性を維持し、その優位性を固めていることがわかる。
残高ランキングのトップ3の取引所である Huobi、Binance、Bifinex は第三四半期の純流入がそれぞれ 5.2 万枚、2.3 万枚、0.9 万枚であった。特に、Huobi は 5 万枚を超える純流入で BTC 取引市場における地位をさらに固めた。
トップ取引所が市場資金を引き続き吸収している中、下位ランクの Bitflyer と Coincheck もわずかな資金を吸収している。第三四半期、Bitflyer の純流入は約 0.15 万枚、Coincheck の純流入は約 0.21 万枚であった。さらに、最も流出が多かったのは OKEX であり、第三四半期に合計で 1.8 万枚の BTC が流出した。次に、Bittrex と Bitstamp もそれぞれ 0.6 万枚と 0.3 万枚が流出した。
現在の暗号通貨市場は依然としてニッチ市場であり、その特徴の1つは市場競争の主要形態がストックゲームであることです。したがって、取引所間の資金移動を観察することで、取引所の競争状況を把握することができます。
統計によると、第3四半期の取引所間送金データによると、Binance は 10.4 万 BTC を他の取引所に流出させ、かつて市場で上位にランクされた他の大手取引所から Binance に BTC が送金されるのを検知できませんでした。第3四半期には、Binance はストック市場を維持できませんでした。
他の取引所に BTC を送金した量が多い取引所には、Huobi と OKEX も含まれており、それぞれ 7.1 万 BTC と 5.3 万 BTC を送金しましたが、一方で、これらの2つの取引所は多くのストック市場資金を吸収しました。OKEX が最も多く吸収し、他の取引所から約 11.9 万 BTC を受け取りました。Huobi は他の取引所から約 6.1 万 BTC を受け取りました。また注目すべきは、Bitstamp もストック市場の取引で好成績を収めており、他の取引所から約 4.9 万 BTC を受け取り、他の取引所に約 1 万 BTC を送金しました。
取引所のストック市場競争のプロセスは、複雑な資金ネットワークを構築 [2] し、このネットワークの本質はユーザーの「足で投票」の結果です。PAData は第3四半期の各取引所間の送金をネットワークとして描画し、矢印は送金方向を示し、ラインの太さは送金額を表しています。
資金ネットワークからは、Binance、Bitstamp、OKEX、およびHuobiの間で資金の移動が活発であることが確認できます。特に、OKEXとHuobiの間での資金移動は非常に活発であり、OKEXのユーザーからHuobiへの送金は342回行われ、累計約3.5万BTCが送られました。一方、HuobiのユーザーからOKEXへの送金は476回行われ、累計約5.8万BTCが送られました。
第3四半期には、Binanceから流出し、他の取引所に送金された10万BTCのうち、主に3つの取引所がそれを吸収しました。BinanceのユーザーからOKEXへの送金は382回行われ、累計約5.1万BTCが送られました。一方、BinanceのユーザーからHuobiへの送金は202回行われ、累計約2.2万BTCが送られ、Bitstampへの送金は176回行われ、累計約2.1万BTCが送られました。
BitstampとOKEX、Huobiの間の双方向取引量は比較的少なく、第3四半期には、BitstampのユーザーからOKEXへの送金は56回行われ、累計約0.7万BTCが送られました。一方、OKEXのユーザーからBitstampへの送金は80回行われ、累計1.4万BTCです。BitstampのユーザーからHuobiへの送金は14回行われ、累計約0.1万BTCが送られ、HuobiのユーザーからBitstampへの送金は72回行われ、累計約0.6万BTCが送られました。
取引所の資金ネットワーク内での位置が中心に近いほど、全体のネットワーク関係での地位が中心的であり、逆に、外側に近いほど、全体のネットワーク関係での地位が周辺的であり、他の取引所との相互作用が低いことを意味します。ZB、BTC.top、Coincheckはすべて周辺的な役割を果たしています。ZBに関連する資金移動は、Binance、Huobi、OKEXからの合計8回の送金で、合計634BTCです。BTC.topに関連する送金は、Huobiからの2回の送金で合計135BTC、OKEXとHuobiからの合計8回の送金で726BTCです。Coincheckに関連する送金は、HuobiとPoloniexからの合計3回の送金で214BTCです。
取引所からの流出量は価格変動に大きな影響を与える
Original Article: https://mp.weixin.qq.com/s/eq6XNdDcHp6Vu18WYw9MBA
BlockBeats の公式コミュニティに参加しよう：
Telegram 公式チャンネル：https://t.me/theblockbeats
Telegram 交流グループ：https://t.me/BlockBeats_App
Twitter 公式アカウント：https://twitter.com/BlockBeatsAsia
