USD.AI：YZi Labsが投資し、安定したリターンとAI配当を享受
プロジェクトの背景
Rootdataによると、このプロジェクトは2024年に設立されました。プロジェクトチームに関して言えば、USD.AIの中核創設者の1人であるDavid Choiは、有名なNFTレンディングプラットフォームMetaStreerの共同創設者兼CEOであり、以前はドイツ銀行で投資銀行アナリストとして働いていました。
USD.AIが脚光を浴びるようになった真の原因は、その印象的な資金調達の経歴です。
今月14日、USD.AIはFramework Venturesが主導する1,340万ドルのシリーズA資金調達ラウンドの完了を発表しました。
DeFiとインフラに特化した投資会社Framework Venturesは、これまでUniswapやChainLinkといったスタープロジェクトを支援してきました。USD.AIへのリードインベスティングは、同プロジェクトの革新的価値を高く評価していることを反映しています。他の投資家も、著名な暗号資産VCのDragonfly、レイヤー2ネットワーク大手のArbitrum、そして最近IPOを完了した人気取引所Bullishなど、同様に強力な存在です。今回の印象的な資金調達ラウンドは、USD.AIに多大なリソースを投入するだけでなく、AI搭載ステーブルコインプロジェクトであるDePINがトップ投資家にとって魅力的であることを示し、市場の期待を大きく高めました。資金調達ラウンドの発表後、USD.AIはこの機会を捉え、19日に正式にローンチし、市場で大きな議論を巻き起こしました。運用原則とコアメカニズム
AIコンピューティング能力の需要の高まりを背景に、USD.AIはステーブルコインプロトコルとAIインフラストラクチャファイナンスを組み合わせることで、市場の他のプロジェクトが現在解決していない問題に対処するように設計されています。
中小規模のAI企業は貴重なGPUハードウェアを保有していますが、従来のチャネルを通じて運転資金を調達することが困難です。
このプロジェクトの中核的な目標は、オンチェーン資本を通じてAI企業のハードウェア調達と運用を支援し、ステーブルコインの低リスク性を維持しながら、新興AI経済における従来の金融の資金調達ギャップを埋めることです。
USD.AIの「ステーキング、鋳造、投資、リターン」というクローズドループシステムは、現在人気のRWAとAIの概念を組み合わせたもので、このステーブルコインの波の中で独自の革新的な利点を示しています。 USD.AIは、USDTやUSDCなどのステーブルコインを担保として提供し、1:1の比率でUSDaiステーブルコインを発行することで運営されています。USDaiは米国債と主要ステーブルコインに裏付けられており、米ドル価格のペッグを維持することで、即時償還と一定の流動性を提供します。これにより、DeFiエコシステム内での取引と流動性提供に適しています。ユーザーはUSDaiをステーキングしてsUSDaiトークンを取得し、それを他のDeFiプロジェクトに参加することで追加の収益を得ることができ、実質的に「一石二鳥」となります。USD.AIは、ユーザーの預金を2つの資産クラスに投資します。1つ目は、AI企業にGPUなどのハードウェアを購入するための融資を提供し、高金利を生み出します（現在、公式サイトでは年利6.96%と表示されています）。2つ目は、遊休資金が残った場合、米国債に投資し、安定した基本収入を提供することです。 sUSDai保有者はDeFiプロトコルを通じて収益を最大化することができ、プロジェクトの公式ウェブサイトでは年間15％～25％の利回りを目標としており、USDai保有者は低リスクで安定した収入を享受できます。
USD.AI の中核メカニズムには、革新性と安定性を確保するための次の主要コンポーネントが含まれています。
1. デュアルトークンシステム: 低リスクのステーブルコインである USDai は、安定性を求めるユーザーに適しています。より高いリターンを求める投資家を対象とした sUSDai は、柔軟性とリスクエクスポージャーを提供します。この設計は、DeFi エコシステムとの互換性を維持しながら、さまざまなリスク許容度を持つユーザーに対応します。
2. 資産のトークン化と Calibre フレームワーク: USD.AI は Calibre フレームワークを使用して、AI ハードウェアなどの物理資産をオンチェーン資産にトークン化し、法的手段と技術的手段を組み合わせて、透明性と法的拘束力のある資産所有権を確保します。オンチェーン保険メカニズムにより、デフォルトのリスクがさらに軽減されます。
3. QEV償還メカニズム：AIインフラ資産の長期性と流動性の低さに対処するため、USD.AIは、sUSDai償還リクエストを市場主導で管理するQEVメカニズムを設計しました。これにより、先着順システムの非効率性を回避しながら、プロトコルの公平性と安定性を確保します。
4. FiLoキュレーター拡張メカニズム：このメカニズムにより、プロトコルは大規模に新しい借り手をオンボードし、AIインフラポートフォリオを拡大するとともに、構造的保護とリスク調整を通じてユーザーの利益を保護し、多様で持続可能な収入源を確保できます。
要約すると、USD.AIに預けられた資金は、GPUなどのハードウェアデバイスの計算能力を必要とするAI企業に利息を貸し出すために使用されます。このプロセスは完全に透明性が高く追跡可能です。遊休資金が使用される場合、保証されたリターンを生み出すために米国債を購入するために使用されます。 USD.AIの革新的なメカニズムは、独自の競争上の優位性をもたらします。 USD.AIは、従来のステーブルコインプロジェクトと比較して、AIインフラ投資を通じて高いリターンを実現します。高リスクのDeFiプロトコルと比較して、リスク分離と保険メカニズムにより、システムリスクを大幅に低減します。USD.AIは、ステーブルコイン市場に新たな活力を注入するだけでなく、AI経済の資本ニーズに対するスケーラブルなソリューションを提供し、ステーブルコインとAIインフラの統合における先駆的なプロジェクトとなることが期待されています。参加方法：USD.AIプロジェクトは現在、ユーザーの入金と、USD.AI報酬システムであるAlloポイント獲得への招待を受け付けています。ユーザーは、ICOとエアドロップの両方を通じて最終的なトークン報酬を獲得できます。すべての参加者は、流通供給量でプロジェクト評価額3,000万ドル（総FDV3億ドルの10%に相当）で参加します。公式ツイートによると、USDaiの発行またはステーキングは引き続き毎日ポイントを獲得できるとのことです。ユーザーは、最終的にICO割当を受け取るか、エアドロップ報酬を受け取るかを決定するために、さまざまな戦略を選択できます。Alloポイントプログラムは、YPO（累積支払収益）が2,000万ドルに達すると終了します。ICO割当を選択したユーザーはKYCを通過する必要がありますが、エアドロップを選択したユーザーは必要ありません。Alloポイントを獲得するより高度な方法については、公式ツイートの紹介ビデオをご覧ください。
簡単に言うと、プロジェクトのICOに参加したい場合は、USDaiを保有しているだけで済みます。エアドロップに参加したい場合は、USDaiをステーキングしてsUSDaiを取得する必要があります。
現在、USDaiまたはsUSDaiを購入するとqUSDaiが付与されます。 qUSDaiは入金キューの証明であり、24時間以内に対応するトークンに自動的に変換されます。
USD.AIの現在の総入金限度額は1億ドルです。購入された資金はすべてqUSDaiにあるため、現在のTVLはクローズドベータ期間中に入金された5,200万ドルのみを示しています。
市場での議論
現在、USD.AIプロジェクトに対する市場の感情は二極化しています。支持者は一般的に、USD.AIは現在人気のAIコンセプトを取り入れたユニークで革新的なステーブルコインプロジェクトであり、ユーザーは安定したリターンを確保しながらAIのメリットを享受できると考えています。さまざまな参加戦略を提供しており、さまざまなタイプのユーザーが適切なソリューションを見つけることができます。ステーブルコインの安定性とハイリスク・ハイリターンのオプションを兼ね備えています。一方、反対派は、USD.AIが現在公開している情報から、チームメンバーは主に中国人である可能性を示唆しており、プロジェクトは実質的な革新性はなく、単に人気のあるコンセプトを再利用しているだけだと主張している。興味深いことに、USD.AIの創設者であるデイビッド氏は、このFUDツイートに返信し、自身を韓国系アメリカ人と名乗り、プロジェクトの本社はニューヨークにあることを確認したが、中国人ユーザーからの質問には喜んで答えるとした。
USD.AIは、人気のステーブルコイン市場に独自のアプローチを提供していると考えていますが、市場の支持と認知を得られるかどうかは、ユーザーが「足で投票」し、1億ドルのTVL上限に迅速に到達するかどうかにかかっています。
その成功または失敗は、台頭しつつある「AIインフラ + ステーブルコイン」という物語が市場に受け入れられるかどうかのリトマス試験紙としても機能します。
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