Bitunixアナリスト: ホールズウッド・コンフリクトがさらにエスカレートし、マクロリスクが高まっています

BlockBeats ニュース、3 月 13 日、グローバル市場のリスクセンチメントは中東の状況に引き続き影響を受けています。トランプ氏は米国のエネルギー生産量が世界トップであり、原油価格の上昇が米国にさらなる収益をもたらすと述べましたが、同時にイランに核兵器を入手させてはならないと強調しました。一方、イランの最高指導者であるハメネイ師は、ホルムズ海峡の封鎖を継続し、新たな戦線を開く可能性を残すと表明し、エネルギー供給リスクをさらに高めました。

エネルギーショックと戦争エスカレーションの背景にあたり、マクロ政策の期待も変化しています。市場は Fed が今年中に利下げする可能性を大幅に削減し、現時点での年間利下げ予想は約 20 ベーシスポイントに過ぎず、金利市場がインフレと地政学的リスクによる政策の不確実性を再評価していることを示しています。同時に、米国政府内部では、海軍によるタンカーのホルムズ海峡通過の護衛を検討しており、市場はエネルギー供給チェーンの安全について引き続き高度な警戒が続いています。

エネルギー市場の揺らぎは、グローバルアセットにポジティブに伝播しています。国際エネルギー機関は石油供給成長予測を下方修正し、中東での戦争が史上最大規模の供給中断をもたらす可能性があると警告しています。原油価格が高水準を維持する状況下、世界中の株式市場が一般的に押し下げられており、資金は長期リスク配分ではなく短期の流動性管理に偏っています。

暗号市場では、BTC の短い期間の構造は依然としてレンジ主導です。デリバティブの清算ヒートマップからの観察によると、価格の上側の約 71,300 近くは主要な空売り清算および流動性密集地帯であり、短期的な抑制を形成しています。さらに上側には 72,000 〜 73,500 ゾーンがより高い密度の空売りレバレッジが集積しています。下側では、69,000 程度のサブフロー流動性サポートが観察され、より深いロングポジションの集中エリアは約 68,800 近くに位置しています。

全体的な構造は、マクロ的な対立とエネルギーの不確実性に支配される環境の中で、暗号市場は依然として範囲内の流動性スキャンを主導しています。71,300 を上回る空売り流動性が効果的に吸収されない限り、BTC の価格は依然として振動構造を維持し、マクロイベントがさらなる方向性トリガーを提供するのを待っています。