米国株のボラティリティ指標が大幅に反発し、半導体株の2カ月にわたる急上昇相場が急ブレーキに見舞われた。

BlockBeats ニュース、6月6日、半導体セクターの大幅な調整に伴い、ウォール街の「恐怖指数」として知られるCboeボラティリティ指数（VIX）が1日で約40%急騰し、今年3月以来の最大の上昇幅を記録した。VanEck Semiconductor ETF（SMH）は一時約10%下落し、これまで2ヶ月間続き累計約80%上昇していた力強い相場に終止符を打った。

データによると、金曜日のS&P 500指数オプションの出来高は過去最高の780万枚に達し、4月の前回高値を16%上回った。同時に、10年物米国債利回りは力強い雇用統計の発表後に上昇し、長期米国債ETF（TLT）や投資適格級・ハイイールド債ETFのプットオプション需要が顕著に増加した。

オプション分析プラットフォームSpotGammaの創設者Brent Kochuba氏は、最近の個別株オプションのプレミアムが指数オプションを大幅に上回る異常な状態が再び同期しつつあり、半導体株の過熱相場には冷却が必要だと述べた。Piper Sandlerのオプション責任者Danny Kirsch氏は、大量のレバレッジETF資金が半導体セクターに集中していることに加え、MetaやAlphabetなどのハイテク大手の資金調達や大型IPOの集中発行が、市場調整圧力をさらに拡大させていると指摘した。

リスク選好の低下により、ビットコインは一時6万ドルを下回った後に安定したが、Strategyの株価は当日約7%下落し、プットオプションの出来高はコールオプションの2倍を超えた。ナスダック指数は2025年4月以来の最悪の1日のパフォーマンスを記録した。