TrendForce：DRAM不足がDDR2に波及、旧型メモリ価格は第3四半期も上昇見込み

BlockBeats ニュース、6月23日、ハイテク産業調査機関TrendForceは6月22日に発表した調査で、成熟プロセスDRAMの供給が引き続き逼迫しており、コンシューマー向けDRAMバイヤーがより多くの供給枠を確保するために、より古い世代のメモリ製品にシフトせざるを得なくなっていると述べた。この変化は、DDR2やDDR3といった従来型DRAMの需要を押し上げ、関連製品の価格上昇傾向を継続させている。

同機関は、DDR2の契約価格が2026年第2四半期に約55％から60％上昇し、第3四半期にはさらに35％から40％上昇すると予測している。これは、第1四半期に力強い上昇を見せた後も、DDR2の価格圧力が緩和されず、むしろ需給ギャップの拡大によりさらに高まっていることを意味する。

供給側の根本的な原因は、先進プロセスにおける生産能力の再配分にある。TrendForceは、3大DRAMメーカーが依然としてHBMとサーバー用DRAMに生産能力を優先的に割り当て、AIインフラ構築による需要に対応していると指摘する。これに伴い、DDR4やその他の成熟プロセス製品のウェハー配分は圧縮され、コンシューマー向けDRAM顧客は台湾のサプライヤーに支援を求めることを余儀なくされている。

供給が限られる中、南亜科（Nanya Technology）や華邦電（Winbond）などの台湾DRAMメーカーの価格交渉力が高まっている。TrendForceは、需要が台湾メーカーの提供可能なビット出荷量を大幅に上回っているため、サプライヤーは戦略的に低利益率製品の投入を減らし、より高付加価値製品に生産能力を振り向け、収益構造を改善していると述べている。

需要側にも変化が見られる。コンシューマー向けDRAMの品不足と契約価格の上昇に伴い、一部のOEMおよびODMメーカーは、製品全体のコストを抑えるためにメモリ仕様を下方修正し始めている。当初DDR4を採用していた設計がDDR3に変更され、一部のDDR3製品はさらにDDR2に切り替えられている。顧客は、より低容量の構成や古い世代の製品を利用することで、比較的安定した供給を確保しようとしている。

これにより、DRAMの品不足圧力は技術世代に沿って下位へと連鎖的に波及している。当初はHBM、サーバー用DRAM、DDR4に集中していた供給逼迫が、DDR3やDDR2といった従来型製品にも広がり始めており、AI需要がメモリ産業チェーン全体に及ぼすクラウディングアウト効果が浮き彫りになっている。

TrendForceによると、DDR2の主要サプライヤーには華邦電と晶豪科（Elite Semiconductor）が含まれる。ただし、華邦電はDDR2の生産を段階的に削減し、関連する生産能力をDDR3、DDR4、LPDDR4など、より粗利率の高い製品に振り向けており、これによりDDR2の供給逼迫がさらに悪化すると見られる。

一方、晶豪科（ESMT）は力積電（PSMC）の既存ウェハー枠内で可能な限りDDR2生産を拡大し、リソースを集中して同事業ラインの収益性を高めるとともに、華邦電（Winbond）がDDR2から撤退した後に生じた供給ギャップを部分的に埋める計画だ。

今回の値上げは、AIによるメモリ需要がもはやハイエンドのHBMやサーバー向けDRAMにのみ影響を与えるものではないことを示している。先端プロセス能力が再配分されるにつれ、成熟プロセスや旧型メモリ製品も需給不均衡の圧力ポイントとなり始めている。DDR2やDDR3に依存する家電、産業制御、一部の長寿命機器にとって、コスト圧力は下半期にさらに上昇する可能性がある。