UBSとTD CowenがArmの目標株価を大幅に引き上げ、AIデータセンター向けCPUの価値再評価に賭ける。

BlockBeats ニュース、6月25日、Armの株価は今週、高値評価のAIセクターの調整に追随して下落したが、ウォール街の一部アナリストは、この調整がAIデータセンターにおける同社の長期的な地位を変えるものではないと見ている。

UBSはArmの目標株価を260ドルから470ドルに大幅に引き上げ、買い推奨を維持。TD Cowenは目標株価を265ドルから475ドルに引き上げ、同じく買い推奨を維持した。両機関の共通認識は、エージェンティックAIの発展に伴い、データセンターアーキテクチャにおけるCPUの重要性が高まり、GPUだけが投資の主軸であり続けるわけではないという点だ。

TD Cowenは、長期的にはCPUが一部のAIワークロードにおいてより優れた戦略的位置を占める可能性があると見ている。一方、UBSは、市場が真に議論しているのはArmの自社開発または独立したCPU事業の収益ポテンシャルだと強調。同行は、Arm関連のCPU収益が2030年までに約140億ドルに達する可能性があると予測しているが、同社自身は同事業が財務に実質的な影響を与えるのは2028会計年度以降だと述べている。Armの強みは低レイテンシーとエネルギー効率にあり、これは大手クラウドベンダーがAIインフラ拡大においてますます重視する指標である。株価が短期的に高値から下落しても、アナリストはArmをサーバーCPUアップグレードサイクルにおける主要な受益者の一つと見なしている。