Serenity：Metaの資本支出ガイダンスは、独立したAIコンピューティングインフラの拡張が続いているため、引き上げられる可能性があると予想される。

BlockBeats ニュース、7月1日、Serenity が分析を発表し、Meta Platforms が「過剰な計算能力」により設備投資（キャペックス）を削減するかどうかを巡る議論において、市場に明確な意見の相違があると指摘した。一部の見解では、関連する主張は過度に解釈されており、現在は「生産能力過剰」よりも「計算能力逼迫」に近い状況だとされている。Google などのハイパースケールクラウドサービスプロバイダーは、今年3月に自社の計算能力逼迫により Meta へのリソース配分を調整したことさえあり、Meta 内部の AI プロジェクトによる消費が需給圧力をさらに悪化させている。

このような背景の中、Meta は CoreWeave や Nebius などの新興クラウドインフラプロバイダーとの大規模な長期契約を加速せざるを得ないと見られており、関連契約の規模は480億ドルを超えるとされている。たとえ Meta に一部の「余剰計算能力」が存在しても、それは主にテイク・オア・ペイ契約（最低購入数量保証契約）を通じて商業的に調整され、単純な投資削減にはつながらず、全体として AI インフラへの投資は引き続き拡大する可能性が高い。