クジラが底値で損切りし、今回の半導体リバウンドを計測。一括のロングポジションで166万ドルの回復機会を「逃した」。
BlockBeats ニュース、7月21日、Hyperinsight のモニタリングによると、これまで追跡されていた「半導体バスケットをロング」するクジラが、7月17日朝に半導体とストレージを中心とする8銘柄のテクノロジー株のロングポジションを一斉に決済した。決済想定元本は合計約1786.9万ドル、累計損失は約968.1万ドルに達した。
7月17日の決済価格と比較すると、8銘柄中6銘柄が既に損失を取り戻している。AIコンピューティング銘柄のNBISが最大の反発（+16.0%）、MRVL（+13.0%）、CRCL（+12.0%）がそれに続き、ストレージ3銘柄のMU（+10.3%）、SNDK（+9.4%）、SKHX（+6.6%）が中間に位置する。一方、国内のCXMT（-0.8%）とZHIPU（-16.4%）は現在の価格が当時の損切り価格を下回っており、今回の回復はほぼ米韓半導体の相場によるものである。
結果的に見ると、この損切りはほぼ底値に近いタイミングで行われた。もしそのままポジションを維持していた場合、このポートフォリオの理論上の損失は163.17万ドル少なくなり、元の損失の17%に相当する。各銘柄の詳細は以下の通り：
- Marvell（MRVL）：平均価格317.2ドル、決済平均価格182.8ドル、実損430.9万ドル；本来なら74.4万ドル少ない損失で済んだ；
- サンディスク（SNDK）：平均価格2183.6ドル、決済平均価格1356.32ドル、実損190.9万ドル；本来なら28.7万ドル少ない損失で済んだ；
- SKハイニックス（SKHX）：平均価格1620.2ドル、決済平均価格1175.3ドル、実損186.5万ドル；本来なら33.8万ドル少ない損失で済んだ；
- マイクロン・テクノロジー（MU）：平均価格1111ドル、決済平均価格826.2ドル、実損51.0万ドル；本来なら14.8万ドル少ない損失で済んだ；
- Nebius（NBIS）：平均価格253.80ドル、決済平均価格166.5ドル、実損46.3万ドル；本来なら14.4万ドル少ない損失で済んだ；
- Circle（CRCL）：平均価格76.59ドル、決済平均価格60.2ドル、実損21.2万ドル；本来なら9.51万ドル少ない損失で済んだ；
- 智譜（ZHIPU）：平均価格287.1ドル、決済平均価格182.2ドル、実損40.5万ドル；保有を続けた場合、含み損は53.14万ドルに拡大している；
- 長鑫存储（CXMT）：平均価格7.3ドル、決済平均価格6.8ドル、実質損失約5808ドル；現在まで保有した場合の含み損は約6576ドル。
補足：反発によって変わるのは損失の深さのみ。高値で追い上げたため、8つの銘柄の現在価格は依然として当初の建玉コストを大きく下回っており、今日まで耐えても元本を回収できない。ZHIPUとCXMTの現在価格は、それぞれ決済価格を16.4％と0.8％下回っている。このクジラにとって、7月17日の判断は、968万ドルの損失か802万ドルの損失かを決めるものだった。
