「AI株神も自らを守れず」：Leopoldが資金調達を模索、Serenityは既に50%の引き揚げ

BlockBeats ニュース、7月30日、最近AI関連の取引が急激に冷え込み、米国株からアジアのテクノロジー株に至るまで、高ベータ資産が総じて圧力を受けている。ナスダック100は高値から明らかに下落し、複数のAIインフラ、クラウドコンピューティング、電力、半導体関連株が二桁の下落率を記録。韓国のKOSPIは今回の売り浴びせの増幅器となり、6月中旬の高値から約4割下落し、取引時間中の最大下落率は44%近くに達した。これまで資金に追われていたAIコンピューティングパワーチェーンは、急速なレバレッジ解消とバリュエーションの見直しの過程を経ている。

このような状況の中、かつて一世を風靡した「株の神様」たちも下落をうまく回避できなかった。『フィナンシャル・タイムズ』の報道によると、元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が設立したAIテーマのヘッジファンド「Situational Awareness」が新たな資金注入を求めている。最近のAI関連株の大幅な調整後、AIサプライチェーンに高集中で賭けることで知られるこのファンドは大きな損失を出し、投資家とのコミュニケーションや潜在的な資産売却などを通じて資本を補充している。

この資金調達は、AI取引の退潮後の象徴的な出来事となった。過去1年間、市場はコンピューティングパワー、チップ、電力、クラウドインフラに高いバリュエーションを支払う用意があった。韓国のKOSPI、ナスダック100、および複数のAIインフラ株が激しく変動する中、資金はAIサプライチェーンのリターンサイクル、レバレッジリスク、ポジションの混雑度を再評価し始めている。

同様の下落は、中国語の投資コミュニティでよく知られる「白毛株神」Serenityにも見られる。SerenityはXプラットフォームで活動する匿名のトレーダーであり、規制当局への開示書類で完全なポジションが開示されていないため、外部はその実際のポジションやポートフォリオのウェイトを確認できない。しかし、彼は以前、自身のAIサプライチェーンフレームワークについて公に議論し、ポートフォリオをストレージ、フォトニクス、ロボティクス、上流半導体などの「AIのボトルネック」セクターに集中させていると述べている。

Serenityの急成長は、サプライチェーンの深部にある高ベータの銘柄を事前に掘り起こしたことによる。彼はSIVE、NBIS、AXTI、CCXIなどの方向性を指摘し、CPO光源、InP材料、AIクラウド、人型ロボットなどのニッチな分野をカバーしていた。相場が順調な時は、こうした銘柄のベータは主流のテクノロジー株をはるかに上回り、Serenityはソーシャルプラットフォームで瞬く間に神格化された。

しかし、高ベータ資産の反動も同様に激しい。7月中旬、SerenityはX上で、最近の市場暴落後、自身のポートフォリオの今月の最大ドローダウンが49.4%に達したと述べた。その後、彼は1.4倍のレバレッジを使用しており、主力のストレージとフォトニクスの基礎資産が平均約35%下落した場合、ポートフォリオのドローダウンが約49%になるのは驚くべきことではないと説明した。