「AI株神」Leopold暴落前の保有銘柄が明らかに：サンディスクとマイクロンの2銘柄で半分近くを占める

BlockBeats ニュース、8月15日、米SECの最新開示書類によると、「AI株神」Leopold Aschenbrenner氏傘下のSituational Awareness LPは2026年8月14日に13F-HRを提出し、7月の爆倉騒動前の公開保有スナップショットを開示した。

この13F情報表によると、Situational Awarenessは報告された保有総評価額が約202.4億米ドル。そのうちポジションは高度に集中している：サンディスク約56.74億米ドル（約28.0%）、マイクロン約55.74億米ドル（約27.5%）。この2つのストレージチェーン銘柄だけで合計112億米ドル超、ポートフォリオの約55.5%を占める。

ストレージチップ以外にも、ポートフォリオはAIインフラと算力チェーンに大きく賭けている：Bloom Energy約18.99億米ドル、TSMC ADR約12.65億米ドル、Nebius約12.33億米ドル、CoreWeave約7.45億米ドル、Core Scientific約6.66億米ドル。書類にはApplied Digital、IREN、Riot Platforms、CleanSparkなどのデータセンター、電力、ビットコインマイナー関連銘柄の保有も示されている。

この「暴落前の台帳」は、「AI算力ボトルネック」に高度に賭けるトレードを示している：ストレージ、ウェハー受託製造、クラウド算力、電力、データセンター、マイニングインフラが同じ方向に束ねられている。7月末、市場ではSituational AwarenessがAI関連株の下落とレバレッジ圧力により公開株式ポジションの大部分を売却せざるを得ず、最終的にCitadelが問題の株式ポートフォリオを引き継いだとの報道があり、市場はこのファンドの騒動により懸念を示していた。

この保有状況に基づき、LeopoldはAIインフラチェーン上の複数の高ボラティリティ資産を同じ超混雑トレードに圧縮した。AIトレードが順風の時は神話のように見えるが、チップ、算力、電力チェーンが一緒に調整する時、レバレッジは神話を急速に事故へと書き換える。

ただし強調すべきは、13Fは6月30日時点の米国上場証券と一部のオプションのみを開示し、日中取引、空売りの全体像、資金調達構造、および6月30日以降の売却は開示しないということだ。