米銀：AIサーバーチップ市場の成長は予想を上回る速さで、AMDとエヌビディアが依然として有力な選択肢である。

BlockBeats ニュース、8月15日、半導体セクターは7月の急落後に買い戻しが再開され、バンク・オブ・アメリカ（BofA）の最新の見解がこの反発ロジックをさらに強化した。同行は、AIコンピューティングとメモリ需要が従来の予想を上回り、AIサーバーチップ市場の成長経路にはなお上方修正の余地があり、AMDとエヌビディア（NVIDIA）が依然として最も代表的な選好銘柄であると判断している。

BofAの核心的な見解は、市場がこれまでクラウドベンダーによるAI資本支出削減を過度に懸念していたが、直近の決算とガイダンスによれば、AIインフラ投資は依然として継続しているというものだ。マイクロソフトやアマゾンなどのクラウドベンダーは引き続き強い需要シグナルを発しており、サーバー、GPU、ネットワーク、ストレージ、電力の各チェーンで回復が見られる。同行がAMDを好感するのは、そのAIアクセラレーターとサーバーCPUの組み合わせが顧客の多様化から恩恵を受けるためであり、エヌビディアを引き続き好感するのは、その製品エコシステム、サプライチェーン管理力、次世代プラットフォームが引き続き業界をリードする地位を維持するためである。