シリコンバレーのゴッドファーザーがエネルギー株を大幅に買い増し：Thiel Macroは第2四半期に電力公益事業を新規に組み入れ、AIの電力需要ボトルネックが配置の主軸に

BlockBeats ニュース、8月19日、最新の13-F規制文書によると、Peter Thiel氏率いるThiel Macro LLCは第2四半期に電力・公益事業・エネルギー関連株を大幅に新規構築した。AIデータセンターの電力需要が高まり続ける中、一部のテクノロジー投資家はエネルギー供給を次の段階の重要なボトルネックと見なしている。

6月30日時点で、同ファンドの米国株保有時価総額は約4億1900万ドル。うち、エネルギー・電力・公益事業関連のポジションは約3億100万ドルで、ポートフォリオの約7割を占め、第2四半期で最も顕著な配分先となった。

具体的には、Thiel Macroはアルゼンチンのシェールオイル・ガス企業Vista Energyを新規構築し、保有時価総額は約7591万ドル。米国の発電会社Vistraは約5913万ドル、American Electric Powerは約4222万ドル、DTE Energyは約4029万ドル、FirstEnergyは約3990万ドル、CMS Energyは約3956万ドル。さらに、同ファンドは原子力関連企業のX-Energyを約367万ドル保有している。Amazonは依然として最大の単一保有銘柄で、時価総額は約1億1800万ドル。

Vistraは今年のAI電力取引における代表的な銘柄の一つだ。大手クラウドベンダーがデータセンターの拡張を続ける中、市場は発電資産、送電網負荷、電力購入契約、原子力発電の再稼働がAIインフラ投資の重要な構成要素になると予想している。

ただし、13Fは四半期末の米国株ロングポジションのみを開示するものであり、ショートやデリバティブの完全なエクスポージャーを反映しておらず、現在のポジションに変化がないことを示すものでもない。しかし、第2四半期末のポートフォリオ構成から見ると、Thiel Macroのエネルギー・公益事業への集中的な配分は、AIインフラ取引に明確なシグナルを提供している：算力需要が拡大し続ける市場環境下で、電力の制約は投資家がますます無視できなくなっている。