Stifel：エヌビディアの決算は予想を上回り、ガイダンスも引き上げられると見込み、「買い」評価と目標株価282ドルを維持。

BlockBeats ニュース、8月19日、ウォール街の投資銀行 Stifel のアナリスト Ruben Roy 氏は、エヌビディア（NVDA）が8月26日に発表する2027会計年度第2四半期決算を前に、「買い」評価と282ドルの目標株価を維持し、同社の今四半期の業績が予想を上回り、その後のガイダンスも上方修正されると予想している。

Stifel は、今回の決算シーズンが AI 需要のロジックを引き続き強化していると指摘：クラウドサービス事業者の設備投資が顕著に引き上げられ、鴻海（ホンハイ）のクラウドネットワーク製品事業の売上比率が初めて50%を超え、年間の AI ラック出荷台数は倍以上に増加すると予想；Supermicro の四半期新規受注は600億ドルを超えた。

サプライチェーン調査によると、Vera Rubin の量産開始後も、GB300 の需要は2027年前半まで継続すると見込まれる。Stifel は、これによりエヌビディアの製品世代交代期における需要の「空白期間」リスクが低減されると考えている。

ストレージコストや AI 推論分野の競争といった市場の論争について、Stifel はその影響は需要側ではなく、むしろ粗利益率に現れる可能性が高く、関連リスクは現在のバリュエーションに一部反映済みと見ている。