今週のハイライト：AIブーム再燃、FRBが「タカ派」姿勢で市場を揺さぶる、米イラン対立が激化

BlockBeats ニュース、8月29日、今週の世界市場は多空が交錯する展開となった。FRB議長ウォシュ氏はジャクソンホール年会でややタカ派的なシグナルを発し、米国のインフレ潜在トレンドはまだ「有意義な改善」が見られないと述べ、「基礎インフレが十分な速度で2%に戻らなければ、FRBには『やるべき仕事が残っている』」と語った。講演後、市場の9月利上げ期待は明確に高まり、ドル指数は今週0.85%上昇、金は単日で3%超下落し、週間累計で3.24%下落、現物銀は週間で3.82%下落した。

地政学情勢に関しては、米イラン交渉の見通しが二転三転し、米国はイランに対する「経済的見放し作戦」を開始し、制裁範囲を拡大した。イランはオマーンとホルムズ海峡の再開に向けた調整を行い、双方は臨時航路の設置と共同掃海を計画しているが、海峡の全面再開は依然としてイランが提示した条件、すなわち米国の封鎖解除と制裁撤廃、イラン資金の凍結解除、レバノンにおけるイスラエルの敵対行為の停止などに依存している。一方、トランプ氏は米国がベネズエラの6500億バレル超の石油埋蔵量の「過半数の支配権」を獲得したと発表し、原油市場は中東供給回復の期待を織り込み、原油価格は今週明確に軟化した。

AI取引は今週再び過熱した。エヌビディアは好調な決算を発表し、第2四半期の売上高は962億ドルで前年同期比106%増、データセンター収入は890億ドルで同117%増となった。同社は第3四半期の売上高が1080億ドルに達する見通しを示した。決算を受けてエヌビディア株は単日で8.7%上昇し、時価総額は1日で約4420億ドル（約3兆元）増加した。OpenAIは自社開発の推論チップ「Jalapeño」のテスト進捗を開示し、2026年末までの配備を計画しているほか、AIインフラ投資を引き続き拡大している。

マクロ政策面では、米財務省が長期米国債買い戻しプログラムを拡大したことで、「財政支配」とFRBの独立性に関する議論が巻き起こった。日本は報道によると、累計15.4兆円を為替介入に投入し、単月の歴史的記録を更新した。国内（中国）では、複数の部門が同時に不動産政策を打ち出し、個人住宅ローンの最長期間を30年から40年に延長し、資本市場が不動産の新たな発展モデルを支援する政策も同時に実施された。

市場の焦点には、アリババが約800億香港ドルの割当増資をAIインフラとモデル開発に充て、経営陣が自社株を継続的に買い増していることや、アップルが初の2ナノメートルM6チップを搭載した新型Mac製品を発表し、9月9日に秋の発表会を開催予定で、初の折りたたみ式iPhoneがお披露目される可能性があることなども含まれている。