ゴールドマン・サックスはAIセクターが依然として魅力的であり、8000億ドル規模の超大型投資がアジアのハードウェアチェーンを支えていると述べた。

動察 Beating AI速報、ゴールドマン・サックス・グループのアジア太平洋地域株式戦略責任者ティモシー・モー氏は、政府債券利回りの上昇にもかかわらず、AI関連株は依然として魅力的であると述べた。モー氏は「我々は明確に『より長く強く維持する』陣営に属する」と述べた。同氏は、ハイパースケールクラウド企業が今年約8000億ドルを投入し、2027年には投資規模が約1兆2000億ドルに達する可能性があり、これがアジアのAIハードウェアサプライチェーン需要の重要なシグナルになると指摘した。モー氏は、アジア市場の「極めて低い」バリュエーション水準も関連株に追加の支えを提供していると述べた。現在、アジア株式市場全体のPERは約10倍で、歴史的なバリュエーション範囲の低い水準にある。

同氏はさらに、企業利益の成長も高金利環境に対する緩衝となると付け加えた。今年の残りの期間について、モー氏は、米国中間選挙が近づく中で市場は「やや荒い」動きを続ける可能性があり、高エネルギー価格と地政学的リスクが市場の圧力を高めると予想した。しかし、この段階が終われば、企業利益の成長とバリュエーションの修正に支えられ、年末にかけて市場が上昇局面を迎える可能性があるとの見方を示した。(金十)