JPモルガンはストレージ株の調整が買い場をもたらすと指摘し、サムスン電子とSKハイニックスを中核的なオーバーウェイト銘柄に挙げた。

BlockBeatsのニュース、10月15日、JPモルガンのアジア太平洋株式リサーチチームは、韓国の第3四半期決算シーズンが10月19日の週に始まると述べ、最近のメモリチップ株の大幅な調整が中期的な買い機会を生み出していると指摘した。同行は現在の段階をメモリ株の「期待リセットシーズン」と呼び、AI支出の持続可能性に対する市場の懸念とメモリチップの需給ファンダメンタルズとの間に認識の乖離があり、感情の過剰調整がメモリ業界の上昇サイクルが「より長く、より高く」なることに賭けるための有利なリスク・リターン窗口を提供していると考えている。

JPモルガンのデータによると、メモリ株は過去1ヶ月と過去3ヶ月でそれぞれ約6%と約15%下落し、同期間にフィラデルフィア半導体指数はそれぞれ約10%上昇と約4%下落した。同行の今後6ヶ月間の核心的なオーバーウェイト銘柄には、サムスン電子、SKハイニックス、キオクシア、サムスン電機、ISU、ISCが含まれ、メモリチップおよび関連サプライチェーンをカバーしている。

JPモルガンは10月19日以降の決算シーズンを重要な検証窗口と見なし、企業の利益パフォーマンス、メモリのスポット価格、AI関連受注、設備投資の変化に注目している。もしメモリの需給が持続的に弱まり、カタリストがなかなか現れず、または企業利益が広範に下方修正された場合、同行は上記の判断を再評価するだろう。