決算シーズンとマクロ経済データの発表が重なる中、SPYは今月さらに新高値を更新できるだろうか？

PolyBeats のモニタリングによると、予測市場Polymarketにおいて、10月のSPYのザラ場最高値が790ドルに達する確率は現在35%である。

thanksforplayinは$399.24で「否」を購入し、購入確率は53.37%。同氏はSPYセクターで合計920件取引し、勝率53%、PnL +$27.8k、今回の投入額は中央値投入額の2.06倍である。

ロイターが10月15日に報じたところによると、S&Pが8,000ポイントに向かうかどうかは「非常に非常に強い」第3四半期決算に大きく依存している。LSEGはS&P500の第3四半期利益が前年同期比約30.6%増と予想しているが、HSBCは「マグニフィセント・セブン」、テクノロジー、エネルギーを除いた残りの構成銘柄の利益成長率は約5%にとどまると推定している。Schwabがまとめたスケジュールによると、10月20日からNetflix、ゼネラル・モーターズなどが集中的に決算を発表し、10月21日にはMeta、テスラ、テキサス・インスツルメンツ、IBMなどが集中し、10月22日にはP&G、ブラックストーン、Spotifyなどもある——AI関連のガイダンスが一旦失望に終われば、主力株が直接SPYを押し下げ、$790から遠ざかるだろう。

第二は金利とFRBである。労働統計局が以前発表したやや強めの9月CPIとPPI（PPIは前月比約+1.3%、前年同月比約6.3%）は利上げ価格を押し上げたが、10月15日前後の株式市場の売りは債券への逃避買いを誘発し、10年米国債利回りは反落した。Saxoは10月16日に、10月28日のFOMC決定が次の大きなカタリストであり、当時10月の利上げ確率は約15%程度まで低下していたと記した。テクニカル面の振り返りでは、以前の高値まで回復して初めて$790への道が開けると語られ、$769のサポートを割り込めば下値目標は約$758を指し示す可能性がある。