暗号通貨界隈では昔から「楽観的でないなら空売りすればいい」というジョークが流行っています。この少し皮肉なキャッチフレーズは、FDVの高いプロジェクトに対する多くの人々の懐疑的な態度を反映しているだけです。実際、最近の市場に注目すると、多くの賢いトレーダーがVCコインやMEMEコインの人気が衰えた時にチャンスを捉え、的確にショートすることでかなりの利益を上げていることがわかります。しかし、このような明らかな取引機会を捉えたとしても、多くの人の資金効率は依然として高くないのは残念です。

私たちは、次のような疑問を抱かずにはいられません。トレーダーが多数の口座を管理することなく、レバレッジや貸付ツールを自由に使用できるのでしょうか?水が自然に流れ、継続的に利息を生み出すように、資金の1ペニーも無駄にしないようなプラットフォームはあるのでしょうか?

Backpack Exchange は、すべてのユーザーをプロのトレーダーとして扱い、すべてのユーザーにふさわしい敬意を払いました。 Binance、OKX、Bybit などのプラットフォームの断片化された資金管理モデルと比較すると、Backpack は「オリジナルの統合アカウント」に似ています。スポット、先物、貸付がすべて統合されているため、トレーダーは力を集中して実際の市場機会に集中できます。このアイデアは大胆に聞こえるかもしれないが、実際には、ルールを破ろうとする試みこそが「効率革命」をもたらす可能性があるのだ。

簡単に言えば、Backpack はトレーダーの契約ポジションを、アカウントにロックされた「埋没費用」ではなく、流動資産プールに変えます。 Backpackは資本効率を極限まで高めることでCEXを「次のレベル」に引き上げました。その機能を詳しく分析します。

フルマージン + マルチアセット担保: 資金を自由に流し、必要なときにいつでも使用できるようにする

まず、資本効率についてお話ししましょう。多くの旧式の集中型取引プラットフォームでは、資金を異なる口座に分割し、中には「マージン口座」、「スポット口座」、「資産管理口座」などの異なるシステムに分割しているものもあり、トレーダー自身を混乱させています。スポット口座から契約口座に資金を移したい場合、手順が多すぎて人生を疑ってしまうかもしれません。 Backpackは「フルポジションマージン+マルチアセット担保」の概念を直接採用し、「全体を統合し、部分に分解する」感覚を与えます。

Backpack では、BTC、ETH、USDC など、預け入れたすべての資産が自動的に統合担保プールに含められ、ポジションを開いたり、資金を借りたり、スポット取引を行うときにいつでも呼び出すことができます。口座残高が不足したり、短期間で証拠金を補充するための資金が見つからないといった心配はもう必要ありません。多額の資金が「プール」の中に眠っていると想像してください。必要なときに、蛇口から水を汲むのと同じように、それを使用することができます。これにより、資本回転率が向上するだけでなく、不意の一時移転によるマージンコールや市場機会の喪失といった厄介な状況も効果的に防止されます。

利子付契約: 未実現利益を放置せずに有効活用する

Backpack の独自の武器といえば、利子付契約です。多くのトレーダーは、これまでに落ち込んだ経験があります。ロングまたはショートポジションを開いた後、浮動利益は明らかに大きな額ですが、これらの利益は静かにそこに「横たわっている」だけで、数字が急上昇するのを眺めているだけで、新しい収入を生み出すことはできません。それは、農場で一生懸命働いて木を植えたのに、実を収穫するまでは、それをお金に換えたり、再度投資したりすることができないようなものです。

しかし、Backpack にとって、浮動利益は単なる書籍の数字をはるかに超えています。ポジションが決済されていない場合でも、これらの未実現利益は自動的に貸付市場に投入され、利息を得ることができます。これは、農場で植えた果物のようなもので、果物が枝に残っている間に、より多くの収益を得ることができます。このように、市場のさらなる発展を待つ場合でも、金利メリットの一部を事前に享受することができます。これは、資本効率に非常に敏感な裁定取引、マーケット メイキング、または定量取引のトレーダーにとって大きな助けとなります。

自動貸出：ワンクリックで起動し、遊休資金を自動的に「働かせる」

契約外の遊休資金が口座内に留まり「埃をかぶる」だけであれば、それは無駄です。従来の取引プラットフォームには、いくつかの貸付商品や金融商品がありますが、操作手順は通常面倒で、異なるページやアカウント間を何度も切り替える必要があり、時間がかかり、エラーが発生しやすくなります。

Backpack は、自動貸出機能を使用して、よりシンプルで安心なソリューションを提供します。資産を口座に入れておけば、システムが自動的に貸し出します。借り手がローンを返済すると、利息がリアルタイムで利用可能残高に加算されます。もちろん、もっと細かいことにこだわるトレーダーは、金利や住宅ローンの金利を自分で調整したいと考えるかもしれませんが、少なくとも Backpack は「怠惰な」オプションを提供しているので、遊休資金の管理に煩わされたくない人も安全に利息を得ることができます。

サブアカウントシステム：柔軟な倉庫分割、マルチ戦略の並列、プロのトレーダーに必須のツール

FTXのサブアカウント機能を使用したことがある場合、またはいくつかの確立されたブローカーでマルチアカウントモデルを経験したことがある場合、サブアカウントがマルチ戦略とマルチチームのコラボレーションにどれほどの利便性をもたらすことができるかを知っているはずです。ほとんどの取引プラットフォームでは、さまざまな戦略を実行するために、常に資金を移動し、手動でマージンを計算する必要があります。 行ったり来たりするのが面倒な場合は、すべての戦略を同じアカウントにまとめたほうがよいでしょう。 その結果、変動が発生すると、すべてのポジションが清算され、悪夢になります。

Backpack は「アカウント、戦略、リスクを分割する」というアイデアを復活させ、同じメイン アカウントの下にサブ アカウントを簡単に作成できるようにしました。複数のサブアカウント間で資金と損益が完全に分離されています。各サブアカウントは、互いに影響を及ぼさずに独自の業務を管理します。送金が必要なときは、数回クリックするだけで完了します。マーケットメイク業務に従事したい人はサブアカウントを開設でき、ヘッジや高頻度取引を行う準備ができている人は別のアカウントを開設できます。すべてが整っています。チームに細かい分業があり、異なる戦略を管理するために異なる人材が必要な場合は、さらにスムーズに進むでしょう。

リアルタイムの損益自動決済：浮動利益を効率的に「実際のお金」に変換します

契約取引では、浮動利益と実現利益の差が、人々の好き嫌いを生むことがあります。数字が上がっていくのを見ると気分が良くなるのは良いことですが、嫌なのは、多くの場合、これらの数字をすぐに「弾薬」に変換してポジションを拡大し続けることができないことです。特に米ドルやステーブルコインを使用していない場合、浮動利益を使ってポジションを増やしたり、その他の操作をしたい場合は、一連の貸出または決済プロセスを経る必要があります。

バックパックの Auto-Realize 機能は、この「臨界点」を打破します。一定期間内に浮いた利益をリアルタイムで「利用可能残高」に変換できます。ポジションを増やし続けたいなら増やせばいいし、そのお金を借りて利息を稼ぎたいならそれもいいでしょう。米ドル以外の資産をお持ちの方は、Auto-Realize を利用すると、ステーブルコインを自動的に借りて利益の一部を固定し、大きな変動によって利益が大幅に減少するのを防ぐこともできます。つまり、浮動利益を「生きている」状態で維持し、いつでも次の機会に使用できるようにしておくのです。

完璧なコンプライアンスとセキュリティ：多額の資金を持つユーザーにとっての安心感

FTX事件以降、セキュリティが最優先事項となりました。 トレーダーの資金がプラットフォーム上で安全に流れるためには、コンプライアンスとセキュリティが当然不可欠です。バックパックは米国、ドバイ、オーストラリア、欧州連合などでライセンスを取得しており、世界中で慎重に事業運営に努めていることがわかります。これは多額の資金を投資するプロのトレーダーにとって心理的な安心感となります。

さらに、Backpack は完全なヘッジ メカニズムを使用しているため、人間による操作や「プラグイン」の余地が減ります。多くのトレーダーは、真夜中に「説明のつかない急騰」によって自分のポジションが消滅した経験があるかもしれない。その気持ちは、悲痛としか言いようがない。体系的なヘッジにより、このリスクを大幅に軽減できるため、市場の厚みが異常かどうかを心配して監視するのではなく、市場の動向を判断することに集中できます。

資本効率を利用して市場を圧倒する

振り返ってみると、Backpack が素晴らしいのは「資本効率」を重視している点です。フルポジションマージン、マルチアセット担保、利子付契約、自動貸付、サブアカウントシステム、自動損益決済などの機能を備えた Backpack は、トレーダーのアカウントのすべてのペニーを最大限に活用します。対照的に、Binance、OKX、Bybitなどの伝統的な取引プラットフォームでは、これらの面ではまだ明確な分離感があります。資金は異なるアカウントシステムにロックされることが多く、柔軟に使用することができません。「浮動利益も利息を生み出すことができる」という新しいアイデアはありません。

暗号通貨業界は、リールのスピードや深さ、流動性やユーザー規模など、内部リールの状態にありますが、結局のところ、トレーダーが本当に気にしているのは、安全性とコンプライアンスに影響を与えないという前提の下で、資金を湯水のように流し、貸し出しによって利息を得て、浮動利益を保持し、アカウント全体をいつでもどこでも機能するように展開できるかどうかです。

バックパックは明確な答えを出します。「はい」。 Backpack は契約取引のロジックを再構築し、トレーダーの資金が水のように自由に流れるようにし、あらゆる資産と資金の 1 ペニーが役割を果たすことができるようにします。従来の取引プラットフォームでまだ苦戦しているのであれば、戦場を変える時期かもしれません。

従来の取引プラットフォームでの送金遅延により、ポジションを開く機会を逃したり、複数の戦略を管理するために頭を悩ませたりしているかもしれません。おそらく、あなたは浮動利益を見て、ポジションを部分的に決済して現金化すべきかどうかわからないが、その後の利益の可能性を失うことも心配しているのでしょう。しかし、Backpack では、これらの問題はシステム自体によって巧みに解決されます。プロのトレーダーは、些細な口座管理にエネルギーを浪費する必要がなくなり、次の市場機会を捉えることに集中できるようになります。

BlockBeats の公式コミュニティに参加しよう：

Telegram 公式チャンネル：https://t.me/theblockbeats

Telegram 交流グループ：https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 公式アカウント：https://twitter.com/BlockBeatsAsia