ジャイロスコープがGYFIガバナンストークンのローンチを発表、TVLが過去最高を記録、四半期収益が550%増加

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Gyroscope のガバナンストークン GYFI が発売されたとき、TVL は史上最高の 6,200 万ドルに達し、資金プールは自然に増加し、年間取引収益率 (APR) は 40% ～ 150% となり、プロトコルの年間収益は 200 万ドル以上に増加しました。

2025年3月18日火曜日、流動性プロバイダーの資金管理ニーズを軽減し、ステーブルコインのリターンを提供しながら、より効率的な流動性メカニズムを組み合わせた非管理型流動性エンジンであるGyroscopeは、本日、ガバナンストークンGYFIをリリースしました。トークンのローンチは、Gyroscope の分散型金融製品が大きな注目を集めている中で行われました。年間取引量は 41 億ドルに達し、年間取引手数料は 310 万ドル、四半期取引手数料収入は 550% 増加しています (データはこちらで入手できます)。 Gyroscope の革新的な収益モデルは、変動の激しい取引ペアにおける高い有機的な取引手数料とステーブルコインの収益を効果的に組み合わせており、従来の分散型取引所 (DEX) やステーブルコインの運用モデルとは異なります。この新しい収益戦略により、Gyroscope の契約による年間収益は 200 万ドル以上に増加しました。

ガバナンストークン GYFI

GYFI は、Gyroscope プロトコルのガバナンストークンです。保有者は、分散型ガバナンスシステムにステークして投票権を取得できます。 Gyroscope はマルチガバナンスモデルを採用しており、GYFI はさまざまな利害関係者がガバナンスに参加できるようにすることを目指して、投票権を取得するための多くの方法の 1 つにすぎません。

さらに、GYFI 保有者は将来的にさらに多くの権利と利益を享受することができます。たとえば、ガバナンスは、条件付きキャッシュフローモデルと組み合わせた「買い戻しとバーン」メカニズムを開始して、保有者がシステムの健全性に関連する報酬を受け取れるようにすることを決定する場合があります。

現在、Gyroscope の分散型ガバナンスが正式に開始され、プロトコルモデルが検証されています。 GYFI の立ち上げは、プロトコルエコシステムの持続的な成長を促進するための重要なツールになります。

GYFI の資格

GYFI の資格は、Gyroscope ガバナンス投票によって決定されます。資格のあるユーザーには、次のユーザーが含まれますが、これらに限定されません:

• SPIN ポイントイベント参加者

• 創設メンバー NFT (創設メンバー NFT) 保有者

• Gyroscope Galxe イベント参加者

• 他のコミュニティメンバー

収集のルール:

GYFI を収集する際、ユーザーは収集した部分を流動資産として使用するか、より多くの GYFI と引き換えにロックするかを自由に選択できます。

• 9 か月間ロックアップして、追加の 40% GYFI 報酬を獲得

• 18 か月間ロックアップして、追加の 150% GYFI 報酬を獲得

さらに、GYFI が発行された後も、ユーザーは Gyroscope プラットフォームを通じて GYFI を獲得し続けることができます。具体的な資格要件は、Gyro フロントエンドアプリケーションで確認できます。

パッシブな集中型流動性プールの効率を向上

Gyroscope は革新的な流動性プールを使用して、効率的な集中型取引収益をより便利にし、流動性プロバイダーによる資金管理の必要性を減らし、一般的な流動性プロバイダーが簡単に参加できるようにします。

現在、ジャイロスコープの流動性インフラストラクチャの総ロック値（TVL）は6,200万米ドル、累計処理量は37億米ドルで、市場における資本効率（取引量/TVL）は最大100%～1000%に達します。

ユーザーは、リスクの好みに基づいて、さまざまな種類の流動性プールを選択できます。

• ボラティリティ取引ペア (ETH/USD など) - 高リスク、高リターン

• 安定性取引ペア - 低リスク、中程度のリターン

Gyroscope の流動性プールは Balancer のカスタムプールに基づいており、Aave と統合されているため、ユーザーはオプションの資産再担保機能を使用して収益効率をさらに向上させることができます。

ボラティリティ取引ペア流動性プール

Gyroscope のボラティリティ取引ペア流動性プールを使用すると、ユーザーはパッシブ流動性プールの利便性と保護メカニズムを享受しながら、指定された価格帯 (たとえば、ETH/USD の価格は 1800 ～ 3300 ドル) 内で取引収入を得ることができます。年率収益率（APR）は40％～150％に達しており、これはパッシブ流動性プロバイダー（パッシブLP）に特に適しており、収益パフォーマンスの点ではUniswapやAerodromeを上回っています。

市場価格が変動しても、ユーザーは手動でポジションを調整することなく、低コストで新しい価格帯の流動性プールに切り替えることができます。 Gyroscope は、インセンティブメカニズムを使用して、最もパフォーマンスの高い流動性プールに報酬を割り当て、動的流動性プールを立ち上げてポジションを自動的に調整し、ユーザーの運用コストを削減する予定です。さらに、Gyroscope は新しいタイプの流動性プールも立ち上げます。これにより、ETH、BTC、USD の 3 つの資産が同じプールに集中し、流動性効率が 100% 向上します。このモデルは、Uniswap などの従来の DEX では実現できません。

これらのプールは流動性プロバイダーに利益をもたらすだけでなく、Gyroscope に安定したプロトコル収入をもたらします。現在、TVL 1 ドルごとに年間約 0.30 ドルのプロトコル手数料が発生し、最初のリリース後はほとんど追加のインセンティブなしで着実な成長を維持できます。

超流動性決済資産、追加収入を獲得

Gyroscope のステーブルコイン GYD は、ボラティリティ取引ペアとステーブルコイン取引ペアのオプションの決済資産として使用でき、流動性効率が向上します。複数のステーブルコインプール（USDC、USDT、sUSDe など）に流動性を分散させるのではなく、GYD をコアハブとして使用し、オンデマンドで鋳造し、効率的な流動性ネットワークを形成する方がよいでしょう。

GYD は安定性が非常に高く、時価総額が小さくても非常に大きな取引量を処理できるため、効率的な注文ルーティングメカニズムによってスムーズな取引体験が保証されます。さらに、GYD はステーブルコインのリターン（通常 10% ～ 15% APR）も享受できるため、資本利用率がさらに向上します。この利点により、GYD は変動の激しい取引ペアと組み合わせることができ、取引手数料を獲得しながらステーブルコイン収入を追加し、2 倍の成長を達成し、GYD の有機的な拡大を推進することができます。

市場機会

現在の市場環境下では、Gyroscope のボラティリティ取引ペアプールは 100 倍以上の拡張可能性を秘めており (たとえば、Aerodrome や Uniswap などの主流の DEX と競合できる)、GYD のコア決済資産としての利用規模も大幅に拡大する可能性があります。この成長が実現すれば、Gyroscope は非常に効率的かつ有機的な方法で大きな収益を生み出すことになります。さらに、市場が拡大するにつれて（FX 取引量がオンチェーンに流入するなど）、Gyroscope のモデルはさらに恩恵を受けることになります。

Zen Dragon、Balancer：「BalancerにおけるGyroscopeの革新は画期的です。ECLP（Efficient Centralized Liquidity Pool）は、相関性の高い資産に自然な製品市場適合性を持ち、相関のない資産への適用は市場のデフォルトの高資本効率構成となっています。Gyroscopeは、洗練された流動性提供モデルを通じて、流動性プロバイダーとプロトコルの両当事者間の相互利益を可能にし、資金管理をよりシンプルで効率的かつ受動的にします。Balancerチームは、Gyroscopeが今日の成果を達成するのを支援できることを非常に嬉しく思っており、将来的にさらなる協力を楽しみにしています。 .

Gyroscope プロトコルについて

Gyroscope は、効率的なパッシブなプール流動性とステーブルコインのリターンを組み合わせた非管理型流動性プロトコルです。 Gyroscope プロトコルの初期開発チームは FTL Labs で、ステーブルコインの設計と DeFi リスクに関する独創的な論文を執筆した Ariah Klages-Mundt、Lewis Gudgeon、Daniel Perez の博士で構成されており、Placeholder と Galaxy からサポートを受けています。 Gyroscope は、大規模な DeFi プロトコルでも採用または真剣に検討されているいくつかのメカニズム設計を組み合わせています。これには、(1) 二重ガバナンス: Lido、(2) 高度に担保された資産プール: Balancer/Order Router、(3) ステーブルコインの価格設定メカニズム: MakerDAO/Sky などが含まれますが、これらに限定されません。 Gyroscope は、Ethereum、Arbitrum、Base、Polygon PoS および zkEVM、Avalanche、Optimism、Gnosis Chain、Sei で稼働しています。詳細については、https://gyro.finance/ にアクセスするか、ドキュメントをご覧ください。

免責事項

GYFI トークンはプロモーション機能であり、財務アドバイスや投資ガイドとしてみなされるべきではありません。このシステムへの参加は任意であり、参加者の裁量に委ねられます。ジャイロスコープ製品に関する上記の情報は情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスとしてみなされるべきではありません。ユーザーは、Gyroscope および GYFI とやり取りする前に、徹底的な調査を実施し、財務、法律、技術アドバイザーに相談する必要があります。各参加者は、GYFI、GYD、およびジャイロスコーププールのリスクを理解し、管轄区域で適用されるすべての法律および規制を遵守する責任を負います。 GYFI は、米国、英国、およびその他の一部の管轄区域ではご利用いただけません。詳細については、利用規約をご覧ください。