原題: Crypto AI Moats: 資本とエージェントが収束する場所
原著者: @Defi0xJeff、@steak_studio 代表
原訳: zhouzhou、BlockBeats

編集者注: Crypto AI は、自律的なインテリジェント エンティティを強化し、資産の管理、資本フローの最適化、DeFi エコシステムでの自律的な運用を可能にします。 Web2 AIと比較すると、分散型データにアクセスし、オープンモデルを使用して連携し、進化を加速することができます。 DeFi、ダーウィンのAI、分散型インフラストラクチャの発展により、AIはアシスタントになるだけでなく、オンチェーン経済の直接的な参加者となり、資産の保有、取引、価値の創造が可能になります。 Crypto AI は、プログラム可能な通貨とインテリジェントエンティティを組み合わせて、分散型経済システムを構築し、自律型インテリジェント経済の到来を加速し、Web2 AI の限界を打ち破ります。

以下は原文です（読みやすく理解しやすいように原文を再編成しています）：

市場が逼迫し、資本が徐々により強力なファンダメンタルズに集中するにつれて、AI 分野における次のイノベーションの波が加速し、暗号世界の中核的な堀と衝突しています。

ここでは、暗号 x AI がさらに融合し、暗号ネイティブ AI アプリケーション シナリオを実証および統合する可能性があるいくつかの重要な領域を示します。

AI と暗号化の最も直接的な相乗効果は、資本効率と収益の最適化です。

DeFi - オンチェーン収入

ステーブルコイン

RWA

スポットおよび永久契約取引

貸付市場

利回り市場（利息/ポイント）

DeFi は常に暗号通貨の世界の中核であり、世界的にアクセス可能なオンチェーン収入と取引の機会を提供しています。 AIを追加することで、これらの価値をより効率的に捉えて最適化し、遊休資本をより有効に活用できるようになります。たとえば、DeFi はインフレに対するヘッジとして使用したり、AI 戦略を通じて超過収益を得たりするために使用できます。

ステーブルコイン: 暗号通貨のコアユースケースとして、ほぼすべてのオンチェーントランザクションシナリオをカバーします。

RWA: 国債、債券、不動産、DePIN ローン、GPU コンピューティング パワーなどの資産をトークン化し、チェーンに導入します。

スポットおよび永久契約取引: 取引手数料と収益を最適化します。

融資市場: より効率的な融資メカニズムを通じて資本活用を改善し、より良い収益を実現します。

利回り市場: 新しい金利市場を導入し、利回り最適化機能を向上させます。

暗号通貨 = DeFi = 資本の流れと価値上昇。ブロックチェーンとトークンエコノミーのオープン性とインセンティブにより、AI は資金をより効率的に管理できるため、Web3 AI は閉鎖的な Web2 システムよりもこの点で優れている可能性があります。

DeFi AI はまだ初期段階ですが、いくつかのエキサイティングな開発が行われています。

· @gizatechxyz のステーブルコインの利回りを最適化する AI エージェントは、TVL が 100 万ドルを超え、取引額が 600 万ドルに達し、従来の貸付戦略を 83% 以上上回りました。

·@Cod3xOrg は、エージェントが 150 万ドルの報酬を競い合い、データを通じて AI 取引機能を最適化できる Sophon Spark 取引エージェント コンテストを開始しました。

· Modius & Optimus (@autonolas 製) は、個人のポートフォリオ管理 AI エージェントとして機能します。同社のチームは、ユーザーが AI エージェントをローカルで実行できるようにする唯一のチームであり、最近 100 万ドルの Olas アクセラレーター プログラムを立ち上げました。

· @HeyAnonai、@AIWayfinder、@slate_ceo などのプロジェクトは、まだ初期段階ではありますが、より使いやすい DeFi エントリ ポイントを模索しています。

AI エージェントが DeFi に適している理由

AI エージェントは、24 時間 365 日、継続的に収益を最適化し、リスクを管理し、ポジションをインテリジェントに調整できます。 MCP (マルチプロトコル互換性) は、DeFi と AI の緊密な統合を促進し、AI エージェントがオンチェーン データにアクセスして、より多くのプロトコルを統合できるようにします。来年には、AI エージェントが大量のオンチェーントランザクションを処理し、DeFi 操作を自動化し、収益最適化機能を向上させる可能性があります。

注目すべき方向性:

技術の進歩を促進し、開発者エコシステムを構築するチーム (ハッカソン、コンテスト、セミナーなど)。

プライバシー、検証可能性、非管理モデルに重点を置き、ユーザーが AI エージェントを真に制御できるようにするチーム。

AUA（エージェント管理資産）/ TVL（ロックされた資金）などの AI エージェントの成長データ。

DeFi を超えて、AI が進化の競争を引き起こしています。 Crypto AI は単なる収益最適化ツールではなく、AI エージェントとチームの自然淘汰を加速します。最も強いものだけが生き残り、繁栄します。

AI 進化のダーウィンの法則（自然選択）

@opentensor (AI コンピューティング ネットワーク)

@AlloraNetwork (機械学習/予測)

@BitRobotNetwork (ロボット)

ダーウィニズム: つまり、「自然選択による種の進化」です。言い換えれば、これは AI チームにとっての「ハンガー ゲーム」であり、技術の進歩を推進してインセンティブを得るか、市場から排除されるかのどちらかです。

Web3 AI は、トークンインセンティブとインフレ/破壊メカニズムを通じて適者生存のプロセスを加速し、AI の進化に最適なインフラストラクチャを提供します。 Bittensor はこのトレンドの先駆者であり、多くのチームがそのサブネット (SN6、41、44 など) を中心に、特に GambleFAI (予測市場) の分野でテクノロジーを構築し、AI/ML 予測機能を使用して市場での競争上の優位性を獲得しています。

Allora は機械学習の力を活用してモデルを高速化および強化し、幅広い財務予測アプリケーション シナリオをカバーしています。 Allora のモデルは Bittensor に似ていますが、財務予測に重点を置いています。サブネットを使用する代わりに、開発チームが競争できる「トピック」（特定の財務予測ユースケース）を設定し、最も優れたパフォーマンスを発揮したチームが最大のインセンティブを受け取ります。

ベストケーススタディ:
Allora は @steerprotocol と連携し、AI 主導の流動性提供戦略を活用して、ポジションの収益を高めながら、一時的損失 (IL) を削減しました。

Bit Robot は @frodobots チームによって開発されています。このチームは @SamIsMoving (@virtuals_io エコシステム内) の背後にあるチームでもあります。現時点では Bit Robot に関する情報はほとんどありませんが、ロボット工学に重点を置いた Bittensor に似たエコシステムを構築する予定です。そのサブネットは、データ、ハードウェア、ビジョン モデル、LLM など、ロボット工学分野のさまざまなセクターを表します。

焦点: $TAO の価格動向、dTAO エコシステムの成長、コンシューマー アプリケーション/エージェントによるサブネット テクノロジの使用方法、Allora エコシステムの統合、ケース スタディ、および TGE (トークン生成イベント)。

分散型インフラストラクチャの主要要素:

データ

モデルの作成/トレーニング

検証可能性

機密性

DePIN (GPU)

このタイプのインフラストラクチャは、オープンなコラボレーション、オープンなイノベーションをサポートし、技術革新が少数の中央集権的なプレーヤーによって独占されることを防ぎます。この点については前回の記事でも触れました。 DeFAI とダーウィンの AI 進化が進むにつれ、特により成熟した明確なアプリケーション シナリオが出現するにつれて、これらのインフラストラクチャの採用が継続することになります。

短期から中期的には、私が最も興味を持っている分野は次のとおりです。

ソーシャル & センチメント データ:

 ·@KaitoAI Yap リーダーボードと最近リリースされた Yaps オープン プロトコルにより、チームは Yap スコアに基づいて製品を構築できます。

 ·@aixbt_agent は、Twitter でプロジェクト アルファ / ソーシャル トレンドを追跡およびマッピングします。

 ·@cookiedotfun は、AI エージェント マーケットプレイス / ソーシャル インテリジェンスを提供します。

オンチェーン データ:

 ·ソーシャル & センチメント データのようなオンチェーン データ分野では、絶対的なリーダーはまだ現れていません。

その他のデータ プレーヤー

 ·データ クローリング: @getgrass_io はアイドル帯域幅を使用してデータを収集します

 ·データ所有権: @vana は DataDAO を通じてデータ所有権を奨励します

 ·機密コンピューティング: @nillionnetwork によって開始された Blind Compute、関連アプリケーション、および今後の $NIL TGE (近日公開)

データ フィールドに関する詳細な情報:

DePIN (GPU) について

現在、オンチェーン ローンを通じて GPU 資産の金融化を促進し、データ センターとオペレーターが GPU ビジネスをハイパースケール化するのに役立つ、興味深いプロトコルが 2 つ登場しています。

AI の継続的な成長により、コンピューティング能力の需要が枯渇することはなく、データセンターは運用を拡大するために常に資本を必要とします。その結果、@gaib_ai や @metastreetxyz などのプロジェクトは DeFi の流動性と借入需要を結び付け、DePIN の利回りをオンチェーンで実現しながら、GPU オペレーターに資本サポートを提供しています。

Gaib AI Dollar:

MetaStreet USDAI:

コアポイント

暗号ネイティブ AI は、Web2 AI が克服できない課題を解決します。 Crypto AI は、インテリジェントなエンティティにコンピューティング能力を提供するだけでなく、取引機能も提供し、AI が資産を管理し、資本フローを最適化し、オープンで許可のないネットワークで自律的に動作できるようにします。 Crypto AI は、インテリジェント エージェントが次のことを実行できるまったく新しい世界を形成しています。 · 中央集権型の仲介者を必要とせずに、DeFi エコシステム内で資金を自由に流通させる。 · Web2 がアクセスできない分散型データ ストリームにアクセスして、より豊富な情報ソースを取得する。 · オープン モデルと共同エコシステムを活用して、クローズド システムよりも速く進化する。

簡単に言えば、暗号 AI は、Web2 AI が大規模に再現できないシナリオ、つまり、プログラム可能な通貨と自律的なインテリジェント エンティティを組み合わせて、完全に検証可能で構成可能な経済システムを実現します。 DeFi、ダーウィンのAI、分散型インフラストラクチャが成熟し続けるにつれて、AIは単なるアシスタントではなく、オンチェーン経済の直接的な参加者になるでしょう。

AI は単に賢いだけでなく、自律的に保有、取引、最適化、価値創造を行うことができます。これが暗号 AI の本当の強みです。

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