SVBを目指す：「暗号銀行」エレボールはテクノロジー金融の展望を塗り替えることができるか？
原題：「トランプ大統領の盟友とシリコンバレーの巨大企業が共同で「暗号資産銀行」を設立、SVBの古戦場を狙う？ステーブルコインも対象に？
原文著者：Bitpush
2023年のシリコンバレー銀行（SVB）の破綻は、テクノロジー業界と金融業界に大きな衝撃を与え、早急に埋めるべきサービスギャップを残しました。今、金融業界の再構築に向けた新たな戦いが静かに幕を開けようとしています。フィナンシャル・タイムズの最新ニュースによると、トランプ大統領の忠実な盟友でありテクノロジー界の大富豪であるジョー・ロンズデール氏、Oculus VRの創業者パーマー・ラッキー氏、PayPal共同創業者のピーター・ティール氏といったシリコンバレーの巨人たちが協力し、Ereborと呼ばれる新たな「暗号資産銀行」の設立が準備されているとのことです。
ピーター・ティール（右）、パーマー・ラッキー（中央）、ジョー・ロンズデール（左）
エレボールという名称は、『ホビット』に登場する宝物に溢れる「はなれ山」に由来しています。これはまた、伝統的な金融の「砂漠」から新興技術のための「宝物のような」金融サービスを見つけるという、同行の壮大な目標を象徴しているのかもしれません。
エレボールは、SVBが残したテクノロジー企業のサービス格差を埋めるだけでなく、ステーブルコインを中核戦略としていると報じられています。その目標は「ステーブルコイン取引の実施と促進において最も規制の厳しい主体」となることであり、これは伝統的な金融と暗号通貨の融合が新たな段階に入ることを示しています。
SVB破綻の「癒えない痛み」：ハイテク企業は新たな「支援者」を切実に求めている
シリコンバレー銀行（SVB）はかつて、アメリカのテクノロジー系スタートアップ企業とベンチャーキャピタル界の「王道銀行」として、従来の大手銀行が「高リスク」とみなした数え切れないほどのスタートアップ企業にサービスを提供してきました。預金、融資、投資銀行業務など、テクノロジー企業の成長過程のほぼあらゆる段階をカバーしています。シリコンバレーの起業家エコシステムと深く結びついており、インキュベーションから上場まで、多くの革新的な企業にとって重要な金融パートナーとなっています。
しかし、テクノロジー業界の顧客への過度な集中、FRBの利上げサイクルの判断ミスによる巨額の未実現損失、ソーシャルメディア時代の取り付け騒ぎのスピードと規模は、最終的に2023年3月に流動性危機を引き起こしました。米国政府は迅速に介入し、緊急措置を通じて預金者を保護しましたが、SVBの破綻後、伝統的な大手銀行は一般的にテクノロジー、特にリスクの高い暗号資産やAIのスタートアップに対して慎重な姿勢を維持し、市場には明らかな金融サービスの「空白」が生じました。彼らの発展を理解し支援する「新しい支援者」を見つけることが最優先事項となっています。
エレボール、「孤山」銀行：巨人たちの野望
エレボールは、こうした背景から誕生したのかもしれない。その創設者たちは豪華絢爛だ。
パーマー・ラッキー： バーチャルリアリティ（VR）ヘッドセット企業 Oculus VR の伝説的な創設者である彼は、Oculus VR を Facebook（現 Meta）に 20 億ドルという高値で売却し、VR 分野の先駆者となった。その後、パーマー・ラッキーは防衛技術に転向し、2017 年に米国とその同盟国に高度な AI 駆動型無人システム、センサー、監視技術を提供することに特化した Anduril Industries を共同設立した。Anduril は、急速なイテレーションと、従来の軍事大手を転覆させる勢いにより、防衛技術分野で急速に新星へと躍進した。
ピーター・ティール：シリコンバレーの伝説的人物であり、PayPalの共同創業者、「PayPalマフィア」の精神的指導者、ビッグデータ企業Palantirの共同創業者、Facebookの初期投資家、そして著名なベンチャーキャピタル企業Founders Fundの舵取り役など、複数の顔を持つ人物です。ピーター・ティールは、独自の自由主義と逆転思考で知られています。SpaceXやAirbnbなど、世界を変えるような多くの企業に投資してきました。彼は「破壊的イノベーション」に並々ならぬこだわりを持ち、暗号通貨の支持者でもあります。
ジョー・ロンズデール：Palantirの共同創業者、政治活動家
ジョー・ロンズデールはピーター・ティールの弟子であり、Palantirの共同創業者の一人です。Palantirを退社後、彼は同じく著名なベンチャーキャピタル会社8VCを設立し、多くの新興テクノロジー企業に投資しました。ティールと同様に、ロンズデールも政治活動に積極的に参加しており、トランプ米大統領の2024年大統領選挙キャンペーンへの主要献金者の一人です。
この特別な政治的背景は、間違いなくEreborの将来に戦略的想像力の余地を与えています。トランプ政権の第2期中、米国の規制環境は暗号化を積極的に受け入れました。Ereborがこの時期に注目を集めて参入したのは、この「政策配当の窓」を狙い、新たな規制枠組みの下で機会を捉えようとしたためかもしれません。
「最も規制の厳しい」ステーブルコイン銀行を目指す
全国銀行免許申請によると、エレボー銀行はオハイオ州コロンバスに本社を置き、ニューヨークに分社を構え、デジタルファーストの運営モデルを採用する予定です。同行は、人工知能、暗号通貨、防衛、製造業などの新興テクノロジー企業、そしてこれらの分野の投資家や従業員にサービスを提供することを明言しています。この垂直分業と高度に専門化された市場ポジショニングこそが、エレボーと従来の銀行の差別化の鍵となっています。
エレボーの中核戦略は、ステーブルコインへの深い関与とコンプライアンスのビジョンにもあります。
エレボーは、ステーブルコインをバランスシートに組み込む計画であると報じられています。米ドルなどの法定通貨にペッグされた暗号資産であるステーブルコインは、価値の安定性、高い取引効率、低コストといった利点から、クロスボーダー決済の加速、決済の簡素化、デジタル金融サービスへのアクセス拡大のための重要なツールとなりつつあります。フィンテック企業や従来型金融機関は、クロスボーダー決済にステーブルコインの利用を試みており、Ereborはこれを銀行の中核事業の戦略的レベルにまで高めました。
Ereborの共同CEOの一人であるジェイコブ・ハーシュマン氏は、著名なステーブルコイン企業Circleのコンサルタントを務めていました。米ドル建てステーブルコインUSDCの主要発行者であるCircleのコンプライアンスフレームワークは、従来型金融機関が暗号資産の世界に参入するための重要なチャネルとなってきました。ハーシュマン氏は、Ereborでも同様の道を歩み、「最も規制の厳しいステーブルコイン取引の実行および促進機関」へと構築していく予定です。
この戦略を通じて、エレボーはシリコンバレーと新興テクノロジーの「新たな金融業者」となるだけでなく、米ドルとデジタルドルを繋ぐ「公式の架け橋」となることを目指しています。これにより、企業によるクロスボーダー取引やデジタル資産の管理における従来の方法が変革され、ステーブルコインが真に金融の主流に参入できるようになる可能性があります。また、SECのコーポレートファイナンス部門が発行した暗号資産ETPの開示に関する新たなガイドラインは、規制当局がデジタル資産を従来の金融システムに統合するための準備を積極的に進めていることを間接的に裏付けるものであり、これはエレボーのコンプライアンス方針と一致しています。
シリコンバレーの新たな「金融業者」たちの野望：誰が恩恵を受け、誰が圧力を受けるのか？
エレボール銀行の参入は、テクノロジーファイナンス分野に波紋を広げ、その影響は多面的となるでしょう。
新興テクノロジー企業にとって、エレボールの登場は時宜を得たものです。AIや暗号化といった革新的な分野において、多くのスタートアップ企業は長らく従来の銀行から「冷遇」を受けてきました。エレボールが提供するカスタマイズされた金融サービスは、これらの企業が抱える資金調達、運用、コンプライアンス上の課題を解決し、技術革新への注力を可能にします。特にWeb3企業にとって、ブロックチェーン技術に特化したこのような金融サービスプロバイダーの存在は、間違いなく朗報です。
暗号資産業界全体にとって、エレボールは重要なコンプライアンスベンチマークとなる可能性があります。厳格な規制枠組みの下でステーブルコイン事業を成功裏に運営できれば、デジタル資産の主流市場への受け入れを大きく促進し、より多くの従来型機関投資家が暗号資産分野に参入する可能性を秘めています。
伝統的な銀行業界にとって、Ereborの出現は警鐘を鳴らすものです。この新興デジタル銀行は、的確なポジショニングと専門的な背景を活かし、最も成長性の高いテクノロジー顧客基盤をめぐって競争を繰り広げています。このような競争に直面して、伝統的な銀行はイノベーションのペースを加速し、新興テクノロジーに対する姿勢を見直す必要があるかもしれません。今後、より多くの伝統的な銀行が変革を開始したり、専門的なデジタル金融サービスプロバイダーとの提携を選択したりするでしょう。
つまり、暗号通貨の世界における競争は、ますます巨人同士の駆け引きの様相を呈しています。シリコンバレーの資本家やウォール街の老舗マネーが次々と市場に参入し、今、Ereborもこの競争に加わりました。「Lonely Mountain」と名付けられたこの企業が、独自の「Akon Gem」を見つけられるかどうかは、今後数年間で最も興味深い話題の一つとなるかもしれません。
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