原題：「ジェミニ、再びJPモルガン・チェースに「締め上げられる」、創業者は銀行を「金融迫害2.0」と非難

原文著者：ウェンサー、Odaily Planet Daily

伝統的な金融大手と暗号資産プラットフォームの争いが再び勃発し、今回の主人公は米国の二大大手企業、すなわち「投資銀行のリーダー」として知られるJPモルガン・チェースと、老舗の暗号資産取引所ジェミニだ。北京時間7月26日午前2時頃、ジェミニの共同創業者であるタイラー・ウィンクルボス氏は、自身の過去の発言を理由にJPモルガン・チェースがジェミニへのデータサービス提供を拒否し、不公平な競争を仕掛け、金融テクノロジー企業や暗号資産プラットフォームを抑圧しようとしていると非難する記事を掲載した。このニュースが報じられると、暗号資産業界の多くの人々がかつて「オペレーション・チョークポイント2.0」による暗号資産企業への打撃を改めて想起させた。Odaily Planet Dailyは、読者の皆様の参考として、この記事でジェミニの「金融迫害2.0」について簡単に整理します。

ジェミニ、再びJPモルガンに「首を絞められる」：銀行データが競争上のツールとなる時

伝統的な金融と暗号資産業界の交差点として、ユーザーデータは常に従来の銀行と暗号資産プラットフォームの最優先事項でした。結局のところ、KYC情報がより包括的であればあるほど、ユーザーのリスク選好、資産規模、さらにはセキュリティレベルに応じた保護設定が設定され、ユーザーのポートレートがより明確になり、プラットフォームビジネスの利便性が向上します。

今回のジェミニとJPモルガンの争いの焦点は銀行データです。

マスク氏がTwitterを買収した後、プラットフォームAPIインターフェースを収益源の一つとして利用したように、Redditも同様です。プラットフォームデータへのアクセスに顧客や第三者からの料金を請求してきた「データビジネス」は、所有権が不明確なプラットフォーム経済の一部であり続けてきた。ジェミニの共同創業者であるタイラー・ウィンクルボス氏が7月20日に「JPモルガン・チェースがサードパーティプラットフォームPlaidを通じて銀行データへの無料アクセスを剥奪し、代わりにフィンテック企業に高額なデータアクセス料金を請求している」と批判する記事を掲載した後、米国の大手銀行であるJPモルガン・チェースは当然のことながら礼儀正しさを失ってジェミニに対し「死亡通知」を直接発し、「『オペレーション・チョークポイント2.0』でジェミニの顧客資格を剥奪した後、再びジェミニを顧客として受け入れる計画を中止した」と述べた。

バンク・オブ・アメリカが一部の仮想通貨企業や新興テクノロジー企業への銀行金融サービスの提供を拒否した前回の「オペレーション・チョークポイント2.0」と同様に、今回のJPモルガンの作戦も、従来の金融大手による暗号プラットフォームへの一方的な弾圧であることは間違いありません。この点について、人々を震え上がらせるこの「業界弾圧」について簡単に振り返っておく必要があります。

「オペレーション・チョークポイント2.0」を振り返る：銀行業界が主導する「暗号資産窒息対策」

2023年、仮想通貨の冬と自身の業績不振の影響を受け、シリコンバレー銀行、シルバーゲート銀行、シグネチャー銀行など、仮想通貨に友好的な銀行が相次いで破綻しました。一部の業界関係者は、この動きはバイデン政権が銀行に対し、仮想通貨企業との取引関係を断つよう圧力をかけていることが影響している可能性があると指摘している。

その後、「オペレーション・チョークポイント2.0」の動きは徐々に闇から姿を現した。

a16zの創業者マーク・アンドリーセン氏はかつて「ジョー・ローガン・エクスペリエンス・ポッドキャスト」で、「オペレーション・チョークポイント2.0は主に政府の政敵や人気のない新興テクノロジー企業を狙っている。過去4年間で、30人以上のテクノロジー企業創業者の銀行口座が閉鎖された。明らかに、これは孤立したケースではない」と明らかにした。この件は後にマスク氏によって転送され、共有された。

2022年12月、JPモルガン・チェースとの業務連絡後、Frax Financeの創設者サム・カゼミアン氏も「疑わしい操作は確認されていないものの、暗号化業界の関係者は銀行サービスのセキュリティ確保において多くの課題に直面している」と回答した。

具体的には、銀行の「サービス拒否」行為には明確な理由がないことが多いものの、その結果は極めて深刻であることが多い。影響を受けた企業は、少なくとも銀行口座を開設できず、最悪の場合、資金移動が制限される。中には存亡の危機に直面する企業もある。現代の金融システムが避けて通れない銀行業界の前では、企業も個人も蟻のようで、その強固な金融覇権に抵抗する力を持たない。

この行動は、トランプ大統領の政権獲得の布石ともなったことは特筆に値します。a16zの創設者マーク・アンドリーセン氏は次のように述べています。「だからこそ私たちは最終的にトランプ氏を支持するのです。完全に合法的な企業が、不適切な規制手続きのために米国政府から制裁を受けるような世界には、私たちは生きていけないのです。」

今年 3 月 7 日、トランプ大統領はホワイトハウスの暗号サミットで、バイデン政権下での「金融迫害」の段階的な終結となる暗号業界への「オペレーション・チョークポイント 2.0」攻撃を終わらせると公言しました。

JPM の裏技: データビジネスを使って「消費者金融保護法」を回避する

ジェミニと JPM の争いのもう一つの焦点は、ジェミニの共同創業者であるタイラー・ウィンクルボス氏が言及した「消費者金融保護法」です。

2024年、2010年に議会で制定された休眠中の法的権限に基づき、米国消費者金融保護局（CFPB）は「個人金融データ権利に関する最終規則」を発行しました。この規則では、金融機関、クレジットカード発行会社、その他の金融サービス提供者に対し、消費者の要請に応じて個人の金融データのロックを解除し、別のサービス提供者に無料で移転することを義務付け、消費者が銀行口座、クレジットカード、モバイルウォレット、決済アプリケーション、その他の金融商品に関連するデータ（取引情報、口座残高情報、支払い開始に必要な情報、今後の請求情報、基本的な口座確認情報などへのアクセス、または第三者によるアクセスの承認を含む）にアクセスして共有できるようにします。そして、そこには「金融サービス提供者は、この情報を無料で提供しなければならない。」と明記されています。

この動きの本来の目的は、競争と消費者の選択を促進することで、融資コストを削減し、決済、信用、銀行市場における顧客サービスを向上させることでしたが、客観的に見ると、暗号通貨取引所などのプラットフォームがユーザーの銀行データやその他の情報に無料でアクセスできるように促しています。 そして今、JPモルガンの解決策は、「ユーザーデータが欲しい？もちろん、お金を払えばいい！」です。

ウォールストリート・ジャーナルは以前、記事を掲載しました。

一方で、既得権益グループの一員として、銀行家たちは米国消費者金融保護局（CFPB）を訴える活動も行っており、前述の「オープンバンキング規則」を廃止してオープンバンキング時代を終わらせ、間接的に暗号通貨プラットフォームの発展を抑制しようとしています。

米国の銀行業界が暗号通貨業界に敵意を示すのは今回が初めてではなく、これが最後でもないことは間違いありません。最近、全米銀行協会とその他の銀行・信用組合業界団体は共同で、米国通貨監督庁（OCC）に対し、サークル、リップル、フィデリティ・デジタル・アセットなどの仮想通貨企業からの銀行免許申請の審査を一時停止するよう要請した。その理由は、「これらの申請は透明性に欠け、公的審査基準を満たしておらず、銀行システムに重大な法的リスクをもたらす」というものだった。

暗号資産銀行カストディア銀行の創設者ケイトリン・ロング氏は、信託ライセンスが銀行の資本要件の10～15％を占めるに過ぎない場合、それが事実上の銀行ライセンス（融資＋連邦準備銀行のマスターアカウントの取得を含む）として機能できるかどうかという疑問は、訴訟につながる可能性が高いと書いている。しかし、彼女は次のようにも指摘した。「銀行協会の反応は非常に興味深い。彼らが懸念している状況が最終的に現実のものとなった場合、銀行はなぜ信託会社に直接転換し、はるかに低い資本要件と監督の下で既存事業を継続しないのだろうか？」

ベンチャーキャピタル会社パラダイムの政府関係責任者であるアレクサンダー・グリーブ氏は、この共同書簡に対し、「銀行と信用組合はほとんどの問題で意見が一致することはめったにありません。しかし、ある点については全員が同意しているようです。それは、最終的に仮想通貨業界からの厳しい競争に直面することになるということです。」

結論：銀行業界と仮想通貨プラットフォームの戦いはすでに始まっている

ジェミニ銀行とJPモルガン銀行の「ユーザーデータ」紛争がどのような結末を迎えるにせよ、銀行業界と仮想通貨プラットフォームの戦いが闇から光へと移ったことは間違いありません。ステーブルコイン法、CLARITY法、そして反CBDC監視国家法の成立後、越境決済、日常生活、商業的受容などにおける両者の競争は白熱する局面を迎えることは間違いありません。その時までに、銀行業界は暗号資産プラットフォームを脅迫し続けるのでしょうか、それとも暗号資産プラットフォームが銀行業界を転覆させるのでしょうか？この論争の結末は、トランプ大統領の強硬な政策に左右されるかもしれません。

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