1,000 のステーブルコイン銀行のうち、最終的な勝者はどこになるでしょうか?

原題: 1000のステーブルコイン・ネオバンクの世界
原作者: @proofofnathan
編集：ペギー、BlockBeats

編集者注: ステーブルコインベースの新しい銀行が登場しており、業界は黄金時代を迎えているようですが、真の鍵は信頼性だけです。

魅力的なアプリ、キャッシュバック、特典は、インフラの脆弱性を補うことはできません。決済が失敗したり、カードが拒否されたり、入出金がブロックされたりすると、ユーザーはためらうことなく従来の銀行や中央集権型取引所に戻ってしまいます。

私たちに必要なのは、「常時稼働」しているステーブルコイン銀行が1,000行あるのではなく、「常時オンライン」の銀行が1行あれば十分です。堅牢で冗長性があり、100%稼働可能なインフラを構築することによってのみ、ステーブルコイン銀行は真に従来の銀行に取って代わり、業界が未来を勝ち取ることができるのです。

以下は原文です。

新たなステーブルコイン銀行の爆発的な増加が始まっています。日々、新たなプレイヤーが登場しています。

これは、私たちの業界が世界を席巻しようとしていることを意味するのでしょうか？より費用対効果が高く、効率的で、デジタル化されたインフラによって、従来の銀行に打ち勝つことができるのでしょうか？それとも、これまでの「ホットトレンド」と同様に、過剰拡大によって最終的に崩壊してしまうのでしょうか？

この記事では、1,000 の新しいステーブルコイン銀行が存在する世界がユーザーにとって何を意味するのか、そしてそれがステーブルコインに及ぼす潜在的な影響について検討します。

なぜ今なのか？

まず、簡単な質問をしましょう。なぜ今なのか？

なぜ今、これほど多くの新しいタイプの銀行が登場しているのでしょうか？ステーブルコインベースの銀行が最新のトレンドだからでしょうか？

ステーブルコインをベースにした新しい銀行が流行しているのは事実だが、これは私の質問に対する根本的な答えではない。

本当の理由は、これらの新しいステーブルコイン銀行をサポートするインフラストラクチャが十分に成熟（または「十分」）しており、誰でも銀行業務および支払いサービスを提供するアプリケーションを迅速に構築できるためです。

開発者は、もはや深い専門知識や、ユーザーの利益のために銀行との複雑な関係を必要としません。また、製品を可能な限り効率的にするために最良の価格を得ることに執着する必要もありません。

仮想米ドル口座と決済ゲートウェイが必要な場合は、Bridgeが最適なソリューションを提供します。暗号通貨決済カードをすぐに立ち上げたい場合は、RainがVisaやMastercardなどのカード会社を介さずに手続きを代行します。新しい銀行のユーザー登録手続きが複雑な場合は、Privyがサポートいたします。

インフラソリューションはすべて既に存在し、あらゆる開発者が利用可能です。必要なのはそれらを統合することだけです。そして、少なくとも今のところは、それらは実際に機能しています。

人民銀行

少し立ち止まって、世界中の何十億もの人々にサービスを提供している伝統的な銀行を見てみましょう。

手数料が高く、金利が低く、キャッシュバックがほとんどなく、特典もほとんどなく、カスタマーサービスもひどく、支払いが遅れ、取引がブロックされ、自分の資金を本当に所有できていないこともあります…それでも、彼らはなんとか機能しています。伝統的な銀行は信頼性が高く、そのブランドは数十年、あるいは数世紀にもわたって時の試練に耐えてきました。人々は銀行が信頼できることを知っています。そして、それが人々が求めているものです。

人々は自分の富の大半を管理している機関を信頼したいと考えており、銀行の支店長に電話して自分の資金が安全であるという保証を得たいと望んでいます。

国民は「自分のお金を完全にコントロールする」ことよりも、このことを重視しています。彼らは、その責任とそれに伴う複雑さを引き受けたくないのです。

彼らはより高い金利を望んでいますが、それが彼らの主なニーズではありません。また、キャッシュバックや特典は最も重要な要素ではないため、それほど多くを必要としません。

彼らに必要なのは信頼性です。

伝統的な銀行は、利益の追求ではなく、むしろ損失リスクの軽減に重点を置いています。こうして、信頼と信用を築き、大規模な顧客基盤を築いているのです。

亀裂はやがて裂けて開きます。

ステーブルコインベースの新しい銀行の話題に戻ると、既存のインフラが従来の銀行と競合できないことは明らかです。

では、開発者はどうするのでしょうか？彼らは特典、オファー、割引に重点を移します。法外な外貨両替手数料について正直に伝える代わりに、購入時にキャッシュバックが受けられるとユーザーに伝えます。また、他のサービスプロバイダーのライセンスを使用しているため、これらの口座は高額であることに言及せずに、仮想銀行口座を宣伝します。

しかし、これらのアプリケーションにとって最も重要な要素はコスト効率ではなく、信頼性です。

いくつかの仮説的なシナリオを見てみましょう (システムリスクを説明するために誇張していることに注意してください)。新しいタイプの銀行が、迅速に立ち上げるために、3 つの中核的かつ独立した、ほぼ非モジュール型のインフラストラクチャ プロバイダーに依存しているとします。A 社は仮想銀行口座を提供します。B 社はカード発行を提供します。C 社は、法定通貨と暗号通貨の両方の入出金チャネルを提供します。

ここで、A 社が依存している Cloudflare が再びダウンした場合、新しい銀行は A 社の仮想ドル口座に完全に依存しているため、支払いを完了できなくなります。

例えば、B社が新たな規制により主要地域でカードの使用を禁止せざるを得なくなったとします。新しい銀行が代替の発行会社を迅速に見つけられなければ、ユーザーのカードは決済時に繰り返し拒否されることになります。

最後に、C社と、法定通貨の保管と送金を担う銀行との関係が破綻し、銀行がC社へのサービス提供を断念したとします。この新しい銀行は、入出金チャネルとしてC社に全面的に依存しているため、ユーザーはステーブルコインを現金に換金するために複雑な手続きを踏まなければなりません。

こうして、資金がほとんどない状態でわずか数週間、あるいは数ヶ月で立ち上げられたこの新しい銀行は、完全に崩壊しました。脆弱性が露呈し、亀裂が生じ、信頼は失われました。ユーザーは、ほとんどの場合、同じサービスを提供し、より信頼できる中央集権型取引所に戻るでしょう。

振り出しに戻った。よくやった。

唯一大切なこと

最初の点に戻ると、1,000 の新しいステーブルコイン銀行が存在する世界では、それらの銀行は少数の中央集権型インフラストラクチャ プロバイダーに大きく依存していることになります。

これは良いことではありません。このままでは私たちも、ステーブルコインも勝利することはできません。

インフラストラクチャは十分に堅牢ではありません。製品の欠陥を隠すために空港ラウンジやホテルの特典を利用するような派手なアプリは必要ありません。

常に機能し、無条件に信頼できるインフラストラクチャを構築する必要があります。つまり、カードが拒否されることはなく、支払いは常に完了する必要があり、ユーザーの残高は常に表示される必要があり、暗号資産は常に簡単に現金に換金できる必要があります。

すべてはうまくいきます、常にうまくいきました、あるいは少なくともそれに非常に近いです。

結論

この記事から1文だけ覚えておくとしたら、それは次の文です。「現在、私たちに必要なのは「通常機能する」1,000の新しいステーブルコイン銀行ではなく、「常に機能する」1つの銀行だけです。」

新しいステーブルコイン バンクが根本的に、そして継続的に信頼できることを保証するには、100% の稼働率と多層の障害保護および冗長性メカニズムを備えた堅牢なインフラストラクチャに基づくアプリケーションが必要です。

私たちが現在頼りにしているインフラは、もはや「まあまあ」といったところであり、これは無視できない現実です。美しいアプリケーションを作るのは楽しく簡単になりましたが、その基盤となるインフラは根本的に見直す必要があります。

この方法によってのみ、伝統的な銀行や新しいタイプの銀行に取って代わることができる。この方法によってのみ、ステーブルコインが普及できる。この方法によってのみ、私たちは勝利できる。

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