サムスンストライキの窓が迫る｜Rewireニュースモーニングブリーフ

イラン停戦がトランプによって「生命維持装置」と呼ばれ、封鎖が10週間続く。サムスンのストライキ窓口が迫る中、AI がゼロデイ脆弱性を自己学習し、3つの衝撃が同時に表面化。

1｜トランプ、軍事攻撃再開を検討、4月CPIは予想の3.8%に達する見通し

パキスタンを介してイランが提出した反応に対してトランプは「大規模な生命維持装置」と表現し、彼はソーシャルメディア上で、イランの最新の核合意案が「クソクソしい」と述べました。 Axios の報告によると、トランプは国家安全保障チームと軍事行動の再開について話し合っており、2人の役人は「彼らに少しプレッシャーをかける」傾向にあると述べています。ホルムズ海峡は2月28日以来、事実上閉鎖されており、全米のガソリン価格はガロンあたり4.50ドルを超えています。

先週、ホワイトハウスは、連邦ガソリン税の一時停止は「検討されていない」と述べましたが、トランプは11日に支持に転じました。市場は、4月のCPIデータ（東部時間5/12 8:30に発表）に特に注目しており、エコノミストは前年比で3.7%から3.8%の上昇が予想されており、3月の3.3%を上回る見通しです。4月2日から有効となった関税は、この期のデータで初めて現れ、連邦準備制度の研究によると、関税のコストは完全に消費者に転嫁され、企業はこれ以上吸収しなくなっています。中東での戦争エスカレーションが表面に現れていますが、基盤には関税、エネルギー、および地政学的な三重圧力が家計支出を同時に圧迫し、中央銀行の利下げ余地が制約されています。

（出典：Axios / Fortune / 米連邦準備制度 / 米労働統計局 / キプリンジャー）

2｜サムスンのストライキ窓口が迫り、労働者はAIボーナスを要求、グローバルHBMサプライチェーンがリスク価格設定を開始

サムスンと労働組合の間の5月21日から6月7日のストライキ窓口が「最終交渉」段階に入り、政府が仲裁に乗り出しています。労働組合は、パフォーマンスボーナスを売上高利益に連動させて15%にすることを要求しました。比較対照となるのは、SKハイニックスがAIメモリで収益を上げ、半導体従業員に最大90万ドルのボーナスを支給することです。サムスンが従業員に支給した34万ドルの一時金は労働組合の拒否を受け、労働組合のメンバーの93%がストライキに賛成票を投じました。

JPモルガンによると、全面ストライキはサムスンの四半期利益を最大12%圧縮し、DRAM生産量が3%から4%減少し、NANDが2%から3%減少します。停止と再開および製造ラインの安定には追加で2〜3週間が必要です。平泽工場はグローバルAIデータセンターのHBM供給を担当しています。市場では価格が設定され始めており、Micronが6%超、Qualcommが8%超、Western Digitalが7%超、NVIDIAが新記録を更新しています。AIキャピタル支出の終盤は、労使交渉の賭けチップに変わりつつあります。AI巨大企業のボーナス配当は、シリコンバレーの重役からソウルの工場のエンジニアにまで拡大しています。

（出典：Tom's Hardware / Korea Herald / TrendForce / JPモルガン / 36氪）

3｜Google、初の「AI 自己発見」ゼロデイ脆弱性を阻止、2FA バイパス攻撃は阻止前に

Google サイバー脅威インテリジェンス グループ（GTIG）は、攻撃者が AI モデルを使用してゼロデイ脆弱性を発見し、武器化した最初の事例を「高い信頼性」で記録した。対象はある主要なオープンソースサーバー管理ツールであり、攻撃者は有効なユーザー資格情報を持っている場合、この脆弱性を利用して2要素認証をバイパスできるようになりました。これは本来、「大規模な悪用イベント」に使用される予定でしたが、Google は攻撃が実行される前にベンダーに通知し、脆弱性を修正しました。攻撃者が使用した AI モデルは、Google の Gemini でも Anthropic の Claude Mythos でもありません。

以前、AI は攻撃チェーンでフィッシングテキストを生成したり、偵察を支援したりするためにのみ使用されていましたが、AI が未公開の脆弱性を直接発見することは画期的でした。Google が同日公開した「脅威インテリジェンス」レポートによると、犯罪組織は AI を活用した攻撃において「革新を推進しています」。同じ週に OpenAI の Daybreak セキュリティ AI も登場し、Anthropic が Mythos を発表してからわずか1か月後でした。表向きにはサイバーセキュリティの成果ですが、奥には AI の攻撃と防御の非対称性が形作られ、攻撃側がゼロデイ脆弱性の自動化において守備側よりも先行しています。

（出典：Bloomberg / CNBC / The Verge / Engadget / Google サイバー脅威インテリジェンス グループ）

4｜OpenAI、企業向け AI デプロイメントをプライベート・エクイティに外部委託、TPG が主導する 400 万ドル、PE による中間層が形成される

OpenAI は、OpenAI Deployment Company の設立を発表し、初期資金調達額が 400 万ドルを超えました（以前の報道で言われていた100億ドルではありません）。TPG が先導し、Advent、Bain Capital、Brookfield が共同設立パートナーを務め、19の投資家が長年にわたる連携に参加しています。OpenAI は過半数の株式および支配権を保持しています。新会社は Tomoro という150人規模の AI デプロイメントコンサルティング会社を同時に買収し、Forward Deployed Engineer として、開始当日から顧客企業に駐在できるようになりました。

これは、OpenAI が企業販売と展開をコアビジネスから分離するのは初めてです。サム・オートマンのロジックは、世界トップ500社に販売することを、最もその分野に長けた人々に外部委託することです。同じ週に、ナデラはオートマンを解任しようとしていることを「非常にアマチュア的だ」と述べ、マイクロソフトの OpenAI への初期投資は920億ドルのリターンを目指しています。OpenAI と大手企業をつなぐ PE による中間層が形成されつつあります。表面上は販売拡大ですが、その裏では、OpenAI は他人の貸借対照表を使用して企業向け AI 市場に参入しようとしています。

（出典：OpenAI / The Information / Bloomberg / Constellation Research）

5｜Kuaishou Plans to Spin Off Kuairou AI for $20 Billion, Independently Racing ByteDance and Alibaba in Video Generation Track

Kuaishou plans to spin off its AI video business Kuairou into an independent company, aiming for an IPO in 2027 with a pre-IPO valuation of $20 billion. The parent company Kuaishou had a market value of around $25 billion in April, and the Kuairou spin-off valuation has now approached the total market value of the parent company. Kuairou's revenue in 2025 was $1.04 billion (about $153 million), with January ARR already exceeding $300 million, estimated monthly revenue in the second quarter reaching $35 million, and an annualized revenue of over $400 million.

In contrast to Western platforms embedding video generation into large-scale models, top Chinese internet companies are separating video models into standalone assets. Kuairou is directly competing with ByteDance's Seedance and Alibaba's HappyHorse. While this may seem like a financing move on the surface, the underlying reality is that the Chinese AI video track has moved beyond the stage of subsidiary businesses. While American AI video companies are still tied to foundational model companies, China has chosen the path of separately incorporating video generation companies, and capital's recognition of independent valuations is accelerating this divergence.

（出典：The Information / Caixin Global / Techmeme / Yahoo Finance）

Also Worth Knowing ↓

Saudi Aramco's Q1 profit rose 25% year-on-year to $32.5 billion, driven by full-capacity operation of the East-West pipeline. The East-West pipeline carries 7 million barrels per day from the east coast of the Persian Gulf directly to the Red Sea, completely bypassing the Strait of Hormuz. Iran's blockade of the strait has ironically allowed Saudi Arabia to sell more oil, weakening negotiation leverage over time.（出典：Fortune / The National / CNBC）

Michael Burry warns of tech stock surge echoing the peak of 2000. The Philadelphia Semiconductor Index rose over 10% in a week and has gained 65% year-to-date in 2026, with the Shiller CAPE reaching 40.1, approaching the peak of the dot-com bubble. Burry states, "It's AI all day, every day, and no one is talking about anything else."（出典：Bloomberg / CNBC）

SoftBank's Masayoshi Son considers investing up to $100 billion in building an AI data center in France. SoftBank has already invested over $30 billion in OpenAI and is in discussions with Macron, possibly to announce it at the Choose France summit. The financing of AI data centers is shifting from single projects to national joint ventures.（出典：Bloomberg / Reuters）

米国の銀行団体が上院投票を前にステーブルコイン収益のバトルを強化。米国銀行家協会のCEOが最後のプッシュをし、ステーブルコイン収益の規制を強化するよう要求。立法採決の直前に、伝統的な銀行と暗号ネイティブ勢力との資本配分の駆け引きが白熱化した。（出典：CoinDesk）

Mira MuratiのThinking Machinesは、ほぼリアルタイムのAI音声ビデオ対話モデルを展示。元OpenAI CTOが設立した企業が初めて製品方向を披露し、モデルは音声、ビデオ、テキストを同時に処理し、リアルタイムで応答する。競争の焦点は「より賢い」から「より人間に近い」に移っている。（出典：The Verge / VentureBeat）

AppleはiOS 26.5で、iPhoneとAndroid間の通信に端から端までの暗号化RCSメッセージを有効化。 暗号化対話のトップにはロックアイコンが表示される。これはGoogleが数年間AppleをRCSのサポートを推進した後、初めて本当のクローズドループになったものであり、両大手の携帯電話陣営間のメッセージングレイヤーの相互運用性が「送信可能」から「安全」へ移行したものである。（出典：TechCrunch / The Verge）

GitLabがリストラを発表し、「エージェント時代」の成長投資を拡大するために予算を確保したと述べる。 同日、ゼネラルモーターズは数百人のITスタッフを削減し、AIスキルの人材を迎え入れた。 「旧人を削減し、AIの人材を採用する」という行動は、テック企業にとって標準的な用語となりつつある。（出典：Bloomberg）

Cerebras SystemsはIPOの目標評価額を48億ドルに引き上げ、これまでは35億ドルだった。 AIチップ企業の上場ウィンドウが続々と開かれており、二次市場では計算力供給側の評価が市場の調整にもかかわらず高まっている。（出典：Bloomberg / 36氪）

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