黄仁勳氏が米国株の買い推奨チームに加わる｜Rewireニュース早報

ジェンスン・フアン氏がMarvellを次の1兆ドル企業に指名。ホワイトハウスは実効性のないAI大統領令に署名し、同日SpaceXは1.75兆ドルで史上最大のIPOを開始。規制当局は要請し、市場は価格を決める。

1｜ジェンスン・フアン氏、Marvellを次の1兆ドル企業と公認。相互接続が演算能力に代わる新たなボトルネックに

Computex 2026開幕、ジェンスン・フアン氏がMarvellのCEOマット・マーフィーの基調講演にサプライズ登場し、Marvellが次の時価総額1兆ドル企業になると公に予測。Marvellの株価は同日7%上昇し史上最高値を更新。これはフアン氏が単一パートナーを「1兆ドルクラブ」レベルで公に支持する極めて稀なケースだ。

この支持の背景には、AIデータセンターのボトルネックの変化がある。フアン氏は、高速相互接続とカスタムASICにおけるMarvellの役割を強調。演算能力の天井がNVIDIA自身によって突破され、ボトルネックは単一チップの演算能力からチップ間通信へと移行している。MarvellはAmazonやMicrosoft向けにカスタムAIチップも手掛けており、本来はNVIDIAの潜在的な競合相手だ。3月31日、NVIDIAは20億ドルを投じてMarvellに出資し、NVLink Fusion相互接続標準を結びつけた。フアン氏の支持は業界に「相互接続層の標準はNVIDIAが握っている。カスタムチップを手掛けるなら、ここに参加すべきだ」と伝えるものだ。

（出典：CNBC / Digitimes / Yahoo Finance / NVIDIA Computex）

2｜トランプ大統領、AI大統領令に署名。30日間の自主審査が強制ライセンスに代わる

トランプ大統領は月曜日、AI大統領令に署名。テクノロジー企業に対し、最も強力なモデルを公開する前に政府に30日間の自主的なテスト期間を提供するよう要求。大統領令は強制ライセンスや事前承認制度の導入を明確に禁止。30日間は妥協の産物だ。以前リークされた草案では90日間の事前審査期間が求められていたが、シリコンバレーのロビー活動により14日間に圧縮され、最終的に30日間に落ち着いた。

大統領令はまた、連邦機関に対しAIサイバーセキュリティ能力評価基準の開発と、AIサイバーセキュリティ情報交換センターの設立を要求。しかし、核心的なシグナルは条項の詳細ではなく、その姿勢にある。ホワイトハウスは「AIを管理している」と示す必要があるが、共和党に政治献金を提供するテクノロジー企業を怒らせるわけにはいかない。最終的に生まれたのは、「役に立つように見えるが、実際には誰の妨げにもならない」という絶妙な位置に調整された文書だ。

（出典：NPR / NBC / CNBC / ワシントン・ポスト）

3｜マイクロソフト Build 2026、量子チップから自律エージェントへ

マイクロソフトはBuild 2026で3つのカードを同時に提示した。Scoutは24時間自律稼働するパーソナルエージェントで、ユーザーの質問を待たずにTeams、Outlook、OneDrive間でスケジュール調整、文書作成、リスク警告を能動的に行う。Majorana 2量子チップは量子ビットの寿命を前世代比で1000倍に向上させ、これによりマイクロソフトは拡張可能な量子コンピュータの実現時期を2029年へと半減させた。3枚目のカードはエヌビディアとの全面的なハードウェア連携で、AIエージェントをローカルのWindowsデバイスとクラウドに展開する。マイクロソフトは同時に、初の推論モデルMai-Thinking-1を含む7つの自社開発「MAI」基盤モデルを発表した。

チップからモデル、エージェントに至るまで、マイクロソフトはOpenAIに依存しない完全な技術スタックを構築しつつある。

（出典：マイクロソフト / Yahoo Tech / The Neuron / Seeking Alpha）

4｜スペースX、1.75兆ドルの評価額でIPOを開始、史上最大の公募

スペースXは6月12日にナスダックへ上場予定で、ティッカーシンボルはSPCX、評価額は1.75兆ドル、調達額は約750億ドル。これは2019年のサウジアラムコIPO（294億ドル）の2.5倍以上に相当する。同社は既にマスク氏のxAIと合併しており、スターリンクのユーザー数は900万人超、推定収益は150〜160億ドルで、評価額の核となる支えとなっている。

ロードショーは6月4日に開始、6月11日に価格決定。1.75兆ドルという評価額は、スペースXが上場と同時にメタやバークシャー・ハサウェイと同水準になることを意味し、それらの企業が公開市場での運営に数十年を費やして到達した位置である。同じ週にAnthropicもIPOを進めており、超大型IPOが集中して発生し、プライベート市場の天井が体系的に打ち破られつつある。

（出典：CNBC / Crypto Briefing / TradingKey / SEC）

5｜ECB、金が米国債を抜き世界第1の準備資産に

欧州中央銀行（ECB）の最新報告によると、2025年末時点で金は世界の中央銀行準備資産の27%を占め、1年前の20%から上昇。一方、米国債は25%から22%に低下した。外国機関が金を米国債よりも多く保有するのは1996年以来初めて。ワールド・ゴールド・カウンシルのデータによると、各国中央銀行の金保有額は約4兆ドルに迫り、約3.9兆ドルの米国債保有額を上回っている。

数字の背後には構造的な転換がある。2022年に米国がロシアのドル準備資産を凍結した後、中国、ポーランド、トルコ、インドは大規模な金購入を継続している。ECB（欧州中央銀行）総裁ラガルドは「地政学的緊張が中央銀行の金需要を継続的に押し上げている」と明言。脱ドル化はもはやレトリックではなく、ECBのデータによって確認された構造的な現実である。

（出典：ECB / フィナンシャル・タイムズ / Mining.com / 世界黄金協会）

6｜Uber、4ヶ月で年間AI予算を使い切り、エンジニアごとに月額上限を設定

Uberは2026年の最初の4ヶ月で、AIプログラミングツールの年間予算を使い果たした。同社は直ちに、CursorやClaude Codeなどのスマートプログラミングツールに対し、従業員1人あたり月額1500ドルのハードキャップを導入。これまで一部のエンジニアの月間トークン消費は500～2000ドルの範囲だった。

同社は同時に、従業員が各AIツールの使用量とコストをリアルタイムで追跡できる内部ダッシュボードを導入し、超過時の承認プロセスを構築した。Uberの事例は決して特殊ではない。AIプログラミングツールが試験段階から全社展開に移行するにつれ、トークン消費の爆発的増加は、企業のAI導入において最も予想外のコスト項目になりつつある。

（出典：TechCrunch / ブルームバーグ / PYMNTS / SEC）

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