180億ドルのヘッジファンドMagnetar、数百のAIエージェントで人間のアナリストを完全代替へ

動察 Beatingのモニタリングによると、180億ドルの資産を運用するヘッジファンドMagnetar Capitalは、今年後半に新ファンドを立ち上げる計画で、調査プロセスにおいて人間のアナリストを完全に排除し、代わりに数百のAIエージェントが投資機会を探索、個別銘柄を分析、トレンドを予測する。最終的な取引判断は依然として人間が行う。

新ファンドは大規模なリサーチャーを配置してボトムアップの基礎調査を行う必要がなく、Magnetarの従業員の役割もAI基盤システムの開発・保守へとシフトする。システムアーキテクチャはAIクオンツ責任者のTrevor Mottlが構築。Mottlは以前、Balyasnyでロングショート株式リスク責任者を務め、Man GroupとWalleyeでAI投資を担当していた。新ファンドの戦略はロング志向で長期保有を基本とし、ミリ秒単位の取引シグナルを捉えるために極めて小規模な資金のみを割り当てる。

システムの推論層は指揮中枢として機能し、数百のエージェントを異なるタイムポイントで協調動作させる。システム全体は複数のNVIDIAサーバー上で稼働し、高密度シグナル処理により市場ノイズをフィルタリングし、潜在的な価格パターンを捕捉する。

クオンツヘッジファンド業界では最近、類似の試みが見られる。元Coatueの投資マネージャーRahul Kishoreは今年、3人の人間とEveというAIエージェントが共同管理するファンドを立ち上げた。ただし、AI投資の実際の効果については業界内で依然として議論がある。最近の8つの最先端大規模モデルを対象としたシミュレーションテストでは、ほとんどのシステムが損失を計上した。

Magnetarは2005年に設立され、主にオルタナティブクレジットに投資している。新ファンドはMagnetarがセカンダリーマーケットで初めて提供するAI投資ツールとなる。Magnetarは2024年に、生成AI分野に特化したベンチャーキャピタルファンドを立ち上げている。