中国企業のAI計算能力予算の約半数が国産チップへシフト、2兆円規模のデータセンター計画のもとでHBMが新たなボトルネックに

動察Beatingのモニタリングによると、ブルームバーグ・インテリジェンスが発表した調査報告書は、地政学的要因と政策の影響により、中国企業がコンピューティング予算を国産へと急速にシフトさせていると指摘している。中国のソフトウェア、金融、製造業の経営幹部60人を対象とした調査では、今後12カ月以内に、国産AIアクセラレーターが企業予算に占める割合が現在の30％から46％に上昇することが示された。高額なAIプロジェクトへの投資はすでに企業の財務に圧力をかけており、回答者の80％が今年のインフラ支出が予算を超過していると述べている。

エヌビディアが中国市場向けに提供するH20チップは、より厳しい入手制限に直面しており、テンセント、アリババ、ファーウェイなどの国産コンピューティングサービスプロバイダーや、ハイグアン・インフォメーション、キャンブリコンなどのチップ設計企業が市場の空白を埋める動きを加速させている。政策面でも追い風が吹いており、中国政府は今後5年間で約2兆元を投じて全国規模のデータセンターを建設する計画で、チップなどのコア技術の国産供給比率を少なくとも80％に引き上げる目標を掲げている。

しかし、コンピューティングの自主化には新たなサプライチェーンのボトルネックも存在する。現在、中国のAI企業の核心的な課題は、単なる計算性能から高帯域メモリ（HBM）の調達へと移行している。世界的なメモリチップ不足がファウンドリメーカーの成長を制限する中、長鑫存儲（CXMT）などの国産メモリメーカーは、供給ギャップを埋めるチャンスを迎えている。