モルガン・スタンレー：今後数ヶ月は半導体企業よりもハイパースケールクラウド企業を選好

BlockBeats ニュース、7月21日、マイク・ウィルソン氏率いるモルガン・スタンレーの戦略チームは、半導体業界が20%の調整を経た後、より広範な業種セクターが市場の上昇を牽引する可能性があると述べた。「逆に、市場の拡散トレンドは継続すると考えており、今回の調整が終了すれば、より広範な業種セクターが年末までに市場をさらに押し上げるだろう。」モルガン・スタンレーは、一般消費財および運輸セクターが恩恵を受ける可能性があると見ており、これらの分野では利益改善の期待がまだ株価に十分に反映されていないとしている。

モルガン・スタンレーは、一般消費財および運輸セクターが恩恵を受ける可能性があると見ており、これらの分野では利益改善の期待がまだ株価に十分に反映されていないとしている。同行は今後数ヶ月間、チップ企業よりもハイパースケールクラウド企業を好む姿勢を示している。しかし、ウィルソン氏のチームは、クラウド企業が過去3週間でチップ株に対して約30%上昇したため、現在のリスク・リターン比は低下していると指摘した。モルガン・スタンレーは依然として大型テクノロジー企業を好意的に見ており、その強みとして、コアビジネスの安定性、エージェント型AIの発展可能性、および利益向上能力を挙げている。

同行は引き続きS&P 500指数の年末目標を8000ポイントとしているが、モメンタム取引の逆転が拡大した場合、または中東紛争がさらに激化した場合、指数は7000ポイント付近まで下落する可能性があると警告している。