今週のハイライト：FRBの利上げ観測が急減、AIブームと中東危機が市場を支配

BlockBeats ニュース、8月15日、今週の世界市場はインフレ鈍化、FRB政策、中東情勢、AI投資の波に焦点を当てている。米国の7月CPI、PPIはともに低下し、市場は年内の利上げ予想を大幅に引き下げたが、長期米国債は依然として財政圧力に抑えられている。米国株式市場のテック株は反発し、韓国株式市場は2週間で20%以上上昇、AIサプライチェーンが再び資金の主軸となっている。

米国の7月CPIは前年同期比3.4%上昇、コアCPIは前年同期比2.5%上昇、PPIは前年同期比4.7%に低下し、市場のFRBの9月利上げ予想は明らかに後退した。ただし、米国の30年国債利回りは5.22%に上昇し、2001年以来の高水準を記録、投資家は米国の赤字拡大が長期資金調達コストを押し上げることを懸念している。

中東情勢は引き続き緊迫化している。トランプ氏は、米国は「イランを打倒した後」にホルムズ海峡を「米国領土」と宣言すると述べ、イランに対してさらなる経済的打撃を加えると表明した。イランは、海峡の開放と閉鎖はイランのみが決定できると応じた。米軍は地域への配備を強化し続け、「ワシントン」空母が中東に向けて交代配備される。

AI資本市場は拡大を続けている。エヌビディアはブラックロック、ブラックストーン、ゴールドマン・サックスなどの機関と連携し、AIデータセンター建設を支援するために5000億ドル以上の資本を動員する計画だ。黄仁勲氏は、AIコンピューティングがエネルギーや交通に似た新たなインフラになりつつあると述べたが、市場はAI資金調達モデルのリスクにも注目し始めている。

韓国のKOSPI指数は今週力強く反発し、7月末の安値から約22%上昇、再びテクニカルな強気相場に入った。サムスン電子とSKハイニックスは、AIサーバーとHBM需要の増加に牽引されて上昇を主導している。

AI企業の評価額は引き続き上昇している。報道によると、AnthropicはIPOを計画しており、市場は評価額が2兆ドルに達する可能性があると予想している。OpenAIは商業化の展開を加速しており、年換算収益はすでに400億ドルを超えているとされる。

テック大手に関しては、Appleがアリババと提携して中国市場専用の大規模言語モデルを訓練していると報じられ、AIローカライゼーション戦略を調整している。同時に、Appleの20周年記念「オールガラスiPhone」プロジェクトが推進されるかどうかは依然として議論の的となっている。

市場面では、S&P 500とナスダックは今週も上昇を続け、投資家は「利下げ期待+AI収益の実現」というロジックに再び賭けている。ただし、バンク・オブ・アメリカは、現在の市場の強気感情は2021年以来の極端な水準に近づいており、地政学リスクと評価圧力に警戒する必要があると警告している。