UBS：市場の脆弱性指標が極値に達し、9月のFRB会合と11月の中間選挙が変動を引き起こす可能性

BlockBeats ニュース、8月25日、UBSの最新レポートによると、同社の市場脆弱性監視ツール「Turbu-lens」指数は8月19日に最高警戒水準の1.0に上昇し、2024年末以来初めてのピークとなった。この指標は、高利回り企業CDS、G10通貨変動率、S&P 500指数CTAポジションなど約100項目のデータを総合し、市場の潜在的な暴落リスクを評価するために使用される。

UBSの米国株式デリバティブ調査責任者であるMaxwell Grinacoff氏のチームは、過去のデータによると、この指標が1.0に達した後、市場はしばしば激しい変動に直面すると指摘している。現在の市場における2つの主要なリスクポイントは、9月のFRB FOMC会合と11月の米国中間選挙であり、オプション市場では、これらのイベント前後でS&P 500の1日あたりの変動幅が約1%に達する可能性があると予想されている。

UBSは、現在の市場の脆弱性はすでに極端な水準にあるものの、市場の大幅な変動を具体的に引き起こす要因は依然として不明であり、投資家はFRBの政策と米国の政治情勢の変化に重点を置く必要があると考えている。以前、この指標が2024年末にピークを打った後、VIXは顕著な上昇を相次いで見せていた。