ナスダックを空売りする前に「保険」をかける？クジラが利上げ予想に賭け、百万空単の4%誤判スペースを得る可能性

BlockBeats ニュース、8月25日、TradingBeats（旧 Hyperinsight）のモニタリングによると、Polymarket のトレーダー「TwoEyes」は4日連続で米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に利上げしないことに賭けていたが、今日になってナスダックの空売りに転じた。

8月22日早朝から23日未明にかけて、同氏は149件の買い注文で約11万3700ドルを投じ、9月の金利据え置きに賭け、購入時の加重確率は約68.42%だった。今日未明、同氏は平均67%の確率で約1万50ドルを投入し、9月に25ベーシスポイントの利上げがないことに引き続き賭けた。2回の新規投入は合計約12万3700ドル。

本稿執筆時点で、「9月の金利据え置き」の確率は66.5%、「9月に25ベーシスポイントの利上げなし」の確率は67.5%。2つのコアポジションの合計コストは約15万1200ドルで、現在の合計含み損は約4168ドル。

今日未明4時に最新の予測市場への追加投入が約6時間後に終了した後、関連アドレスが Hyperliquid でナスダックの空売りポジションを構築し始めた。

現在、このアドレスは30倍の全額証拠金で51.6369枚のXYZ100を空売りしており、ポジション価値は約151万800ドル。XYZ100は現在29,258ポイントで、含み損は約1万800ドル、リターン率は約-21.69%、清算価格は38,444.8ポイント。

両端のポジションを合わせると、15万1200ドルの予測ポジションは、この10倍の151万ドルのナスダック空売り注文に限定的な上昇保険を購入したことになる。

もしFRBが9月に金利を据え置けば、2つのコア予測ポジションは合計で約22万200ドルを支払うことができ、現在の保有コストに基づき、手数料を考慮しない場合、最大利益は約6万9100ドル。

51.6369枚のナスダック空売りは、1ポイント上昇するごとに約51.64ドルの損失が発生する。この予測利益は最大で約1337.5ポイントの上昇をカバーでき、これは29,048ポイントの建て値の約4.6%に相当し、対応する静的損益分岐点は約30,385.5ポイント。

一方、XYZ100は現在29,258ポイントまで上昇しており、約210ポイントのバッファーを消費している。現在の価格に基づき、「9月の金利据え置き」という結果が実現する前提で、予測ポジションの残りの利益は、ナスダック空売りに対して約1127.5ポイント、すなわち3.85%の誤判断による上昇余地をカバーできる可能性がある。