Serenity：ストレージ価格と需給構造は依然として逼迫しており、短期的な上昇はボトルネックが突破されたことを意味しない。

BlockBeats ニュース、9月6日、Serenity が投稿で注意を促したところによると、ストレージ不足のファンダメンタルズは変わっておらず、むしろさらに逼迫する可能性がある。市場はあるボトルネックセクターから次のセクターへと移り変わるが、企業自体は変わらず、変わるのはバリュエーションとストーリーである。Serenity は、ストレージ需給ギャップが市場予想よりも悪化する可能性がある証拠をいくつか補足した：日経報道によると、日本の販売業者はストレージ需要ギャップがすでに40%から60%に達しており、年末までに価格がさらに約50%上昇する可能性があると述べている；SpaceX はハイパースケールクラウドベンダーの約1.3兆ドルの資本支出規模を算入しておらず、総支出は予想を上回る可能性がある；SanDisk の80%の粗利益率見通しは2030年まで維持可能；Samsung などの企業の受注可視性はすでに2031年まで延長されている。

Serenity は、ストレージ株の変動は非常に大きく、自身の一部ポジションの含み益は270%超に達しているため、より持ちこたえられるが、企業の経営ファンダメンタルズと短期株価はしばしば一致しないと強調する。同じロジックは、光モジュール、CWレーザー、基板などの他のボトルネック工程にも適用され、株価が反発した後も不足が終わったと考える必要はない。ストレージ価格と需給構造は依然として逼迫しており、市場心理とバリュエーションストーリーは急速に循環している。