セレニティ：サムスンとSKハイニックスのメモリ在庫が10日未満に減少、2027年のストレージ市場は史上最も逼迫した需給に直面する可能性

BlockBeats ニュース、9月7日、Serenity は、サムスンおよび SK ハイニックスのメモリ在庫が 10 日分の供給量を下回る水準まで低下しており、来年には深刻な供給不足が発生する可能性があると発表した。KB Securities は、2027 年のメモリ市場が「歴史的に最も逼迫した供給条件」に直面する可能性があると予測している。

これに対し、Serenity は、KB Securities がメモリコストの AI インフラ支出に占める割合が今年の約 40% から来年には 57% に上昇すると予測しており、TrendForce の予測では 68% に達すると指摘した。一方、関連するストレージ株は過去 3 か月で高値から約 38% 下落しており、来年の予想業績に基づく PER は約 3 倍にまで低下している。

NAND に関しては、Phison を巡る市場コメントも 2027 年の供給が極度に逼迫することを示している。Serenity は、NAND 価格の高騰により、一部の中国のコンシューマー向けストレージモジュールメーカーが在庫整理を余儀なくされており、これが Phison に低価格での在庫調達の機会を提供していると述べた。これは、部分的な価格下落と全体的な供給不足が同時に存在し得ることを示している。

Serenity は、AI 需要の持続的な成長と、AI インフラにおけるストレージのコスト比率のさらなる上昇を背景に、韓国のストレージ株および米国株の MU、SNDK などの関連企業が、2027 年の需給逼迫とインフラ支出の増加から恩恵を受ける可能性があると述べている。