メタプラネットは520億円の無利子転換社債を発行する計画で、一部は信用の返済と担保ビットコインの解放に充てられる。

BlockBeatsのニュースによると、10月14日、MetaplanetのCEOであるSimon Gerovich氏は、同社が総額520億円、2031年満期のゼロクーポン円建て転換社債を発行し、同時に株式買戻し計画を進めると発表した。

今回の発行による調達資金のうち、最大283億円が自社株買戻しに充てられ、そのうち最大253億円は場外大宗取引を通じて執行され、最大96,934,800株（発行済み株式の約7.1％）に相当する。残りは市場での買い付けにより行われる。

さらに、同社は約236億円を用いてクレジットラインの一部を返済し、現在担保として差し入れているビットコインを解放する予定である。Gerovich氏によると、Metaplanetの株価は現在同社のビットコイン保有価値を下回っており、今回の買戻しは割安な価格を利用して株主価値を創出することを目的としている。転換社債の当初転換価格は、発行時の株価および1.0倍のmNAVを上回っている。

今回の発行により同社の総債務は増加するものの、同社は無担保かつ定期利息支出のない債務で、一部の担保付き有利子借入を置き換えることで、利息コストを削減し、債務期間を延長し、今後のビットコイン追加取得における財務的な柔軟性を高めたい考えである。