米国株の来週の見通し：決算発表が集中しFRB会合も重なり、AI相場が再び試練に直面

BlockBeatsのニュース、10月24日、米国株は来週、今回の決算シーズンで最も忙しい週を迎える。S&P500構成銘柄の約3分の1が業績を発表し、テック大手の決算とFRBの金利決定が、最近圧力にさらされているAI関連取引を試すことになる。今週はMetaとLam Researchの決算が投資家を失望させ、ナスダックは木曜日に6月以来最大の1日下落率を記録した。

AlphabetとMicrosoftは来週水曜日に決算を発表し、Amazonは来週木曜日に業績を開示する。投資家は設備投資のガイダンスと、巨額のAI投資がリターンを生み出しているかどうかに注目する。ハイパースケーラー各社の今年の設備投資は約8000億ドルと予想されているが、資金調達コストの上昇により、市場はこの支出規模の持続可能性に警戒感を保っている。Intel、SanDisk、Eli Lilly、Exxon Mobilなども来週決算を発表する。

企業利益は依然として米国株を支える重要な要素である。LSEG IBESのデータによると、100社以上が業績を開示した後、S&P500構成銘柄の第3四半期の全体利益は現在、前年同期比32%超の増加が見込まれている。BakerAvenue Wealth Managementのチーフストラテジスト、King Lip氏は、利益の内容が今回のテック株の調整が買い場となるか、より深い調整の始まりとなるかを決めると考えており、市場には新たな力強い業績の支えが必要だと述べた。

FRBについては、市場は水曜日の会合で利上げを一時停止すると予想している。LSEGのデータによると、金曜日時点でフェデラルファンド金利先物は今回の会合での追加利上げの確率を10%未満と反映しているが、12月会合での利上げ確率は約80%である。FRBは以前、目標を上回るインフレを抑制するため、9月に2023年以来初の利上げを実施した。投資家は議長のケビン・ウォーシュ氏が決定後の記者会見で12月の政策経路に関する手がかりを出すかどうかに注目する。

一方、11月3日の米中間選挙が近づく中、民主党が議会の支配権を取り戻すとの賭けが増えている。報道によると、決算、金利決定、選挙などの触媒要因が、今後2週間で市場の変動性をさらに高める可能性がある。