Bitunixアナリスト：中間選挙は政策の分水嶺となり、原油価格と金利予想は再調整に直面する

BlockBeatsのニュース、11月3日、米国中間選挙が投票日に入り、政治的結果と米イラン外交の進展が同時に世界市場を揺さぶっている。カタールの斡旋の下、米イランの間接接触が続いており、イランのペゼシュキアン大統領は最高指導者が政府に一部の交渉権限を付与したと述べた。トランプ氏は現時点で軍事攻撃の再開を決定することを急いでいないとし、イランは早期の解決を望んでいると述べた。

外交への期待からブレント原油は月曜日に一時7％以上下落し、市場は戦争リスクプレミアムの一部を吐き出している。しかし、交渉はまだ実質的な突破口を開いていない。イランとカタールの代表は数日間の協議を終えた後も、合意草案はまだ回覧中であり、今後の会合は未定である。双方は核計画、制裁解除、ホルムズ海峡の管理権について依然として大きな隔たりがあり、米国内にも外交合意を支持する立場、軍事行動の再開を主張する立場、経済的圧力を維持する立場がそれぞれ存在する。したがって、原油価格の下落は市場の衝突沈静化への期待を反映したものであり、エネルギー供給リスクがすでに解消されたわけではない。

米国中間選挙は次の政策の分水嶺である。JPモルガンのシナリオ分析によると、民主党が議会を席巻する確率が最も高いが、共和党が両院の支配権を維持する方が短期的には株式市場にとってより好ましい反応をもたらす可能性がある。歴史的に、1982年から2022年までの11回の中間選挙後、S&P500は1年以内にいずれも上昇し、平均上昇率は約13.7％だったが、歴史的な季節性はファンダメンタルズの判断に取って代わるものではない。もう一つの政策シグナルはオーストラリア準備銀行からで、6対3で25ベーシスポイント利上げして4.85％としたことは、エネルギーコストと国内の生産能力圧力が依然としてインフレリスクを高めていることを反映している。

米財務省は第4四半期の借入見通しを6,180億ドルに下方修正したが、これは主に期初の現金残高が高いことによるもので、現金要因を除けば実際の資金調達需要はむしろ以前の見通しを上回っている。全体として、外交の進展は短期的なエネルギーリスクプレミアムの低下に寄与するが、インフレ、財政調達、選挙後の政策方向が依然として世界の金融環境が真に改善できるかどうかを決定する。