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DeFiの新展開 | Umbrella Protocolのサツマイモ保険プロトコルを3分で理解

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現在までに、プロジェクトチームはUmbrellaプロトコルのアルファバージョンのコードを開発しており、その後、Yamコミュニティで内部テストを続ける予定です。

Original Author: Overnight Congee

Original Source: The Way of DeFi

Foreword: Do you remember the sweet potato (Yam Finance) project that pioneered food-based DeFi liquidity mining? Today, the project team has announced a new insurance protocol project called Umbrella Protocol. As of now, they are developing the alpha version code of the Umbrella protocol and will continue to conduct internal testing in the Yam community. This article will provide a brief introduction to it.

Throughout the history of DeFi, smart contract development has always faced threats. The rapid development and composability have shown that security cannot be guaranteed by audits alone. Currently, there is a significant unmet need for smart contract protection, both in terms of coverage and innovation.

The recent series of DeFi hacks have emphasized the need for new risk management solutions in the ecosystem. We believe that these new solutions should be DeFi-native, leveraging Ethereum's unique capabilities to operate in an open and permissionless manner, balancing decentralized governance and immutability.

The design of the Umbrella Protocol takes these factors into account. Its features include perpetual ERC20 streaming insurance, an immutable insurance coverage pool, and permissionless factory pool creation (allowing for customization and iteration over time).

The construction of the Umbrella Protocol draws inspiration from the factory design pioneered by Uniswap and Balancer, the token functionality of Compound cTokens, and the funding model of the encrypted perpetual futures market, resulting in a new experiment.

Feature Overview

The core component of the Umbrella Protocol is the MetaPool, which is responsible for safeguarding the funds deposited by insurers and collecting insurance premiums from them.

各メタプールは、複数の保険カバープールで構成されており、各保険プールは特定のプロトコルやスマートコントラクトをカバーし、保険加入者は特定のプロトコルやスマートコントラクトに対して個別に保険を適用できます。

これらのメタプールは、ファクトリを介して作成され、手数料から利子率までが高度に設定可能であり、作成後には不変です。このオープンなカスタマイズ可能性は、DeFi のレゴを改善し新たに作成するための鍵であり、不変性は透明で阻止できない保護にとって重要です。

保護を受けるためには、保険カバープールに資金を預け入れ、預金残高を追跡する ERC20 トークンを受け取る必要があります。保険加入者の保護は、彼らが保険カバープールに担保として預託した総額とメタプールに提供された保護に応じます。

ファクトリによって設定された融資利率関数は、プールの作成時に設定されるいくつかのパラメーターの1つです。最も簡単な形式では、それは利用率関数（保険カバープール担保/MetaPool プール担保）であることができますが、ファクトリのオープン性を活用して他の指標やデータソースを利用することができます。

MetaPool プールがカバーする保護されたプロトコルに対して攻撃が行われた場合、保険加入者は MetaPool のアーキターに請求を提出することができます。アーキターもプールの作成時に設定され、MetaPool が作成したパラメーターに基づいて、請求ステートメントの妥当性を積極的に判断する必要があります。アーキターが特定の請求を有効と判断した場合、MetaPool が支払う金額は、現在の保険カバープールの担保資金に加えて、MetaPool の他の保険プールで現在未使用の資金です。

例えば、1つのMetaPoolを考えてみましょう。保険加入者がそこに$1000を預け入れ、3つの保険カバープールにそれぞれ$100を担保しています。もし1つのプールがハッキングされた場合、支払われる金額は$100+($1000-$300)=$800になります。攻撃イベントが発生した場合、残りの2つのプールは最低でも100％の担保資金を確保することになります。