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ビットコインは早朝に暴落、最悪の場合8万ドルまで下落する可能性も？

MarsBit（火星财经）

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2月19日、ビットコインの価格変動により142,439人の投資家が清算されました。市場センチメントは落ち込み、サポートレベルテストはさらなる下落を引き起こす可能性があり、最悪の場合、80,000ドルまで下落する可能性があります。

元のタイトル: 「暗号通貨市場が早朝に暴落、最悪の場合ビットコインは 80,000 ドルまで下落するか?」》

原著者: Lawrence、Mars Finance

北京時間2月19日午前3時15分、ビットコインの価格が突然93,300ドルまで暴落し、約2週間ぶりの安値を記録しました。その後95,400ドルまで回復したものの、その変動は驚異的で、市場に大きな影響を与えました。

14 時間にわたる激しい変動により、デリバティブ市場は血なまぐさい嵐に陥りました。 Coinglassのデータによると、過去24時間で世界中の142,439人の投資家のポジションが清算され、清算額は3億4,400万ドルに達した。市場の激しい変動は投資家の間でパニックを引き起こし、暗号通貨市場の脆弱性も露呈した。

コア資産のパフォーマンスが差別化

暗号インデックスは、市場が今回の調整ラウンドで大幅な階層化を示したことを示しています。

ビットコイン：週次で3.2％の下落を記録しましたが、依然として120日移動平均（約93,000米ドル）を上回っています。

イーサリアム: 最低値で心理的重要水準の 2,600 ドルに達し (週間高値より 9.1% 低い)、現在は 2,660 ドルまで反発しています。30 日間のボラティリティは 47% に拡大しました。

アルトコイン暴落: Solana (SOL) は 20% 急落し、160 ドルの安値まで下落し、現在は 1 月 13 日以来の上昇分をすべて失い、169 ドルで取引されています。 ドージコイン（DOGE）は0.24まで下落し、XRPは2.47ドル前後のサポートを維持するのに苦労しました。

LIBRA事件が市場心理に影響を与える

マクロ経済の不確実性は暗号通貨市場に影響を及ぼし続けており、LIBRAミームコインの「詐欺」事件はこの落ち込んだ心理をさらに悪化させています。

QCP Capital の暗号通貨オプション取引部門は、市場分析で次のように述べています。「ETH やその他のアルトコインのパフォーマンスが低迷する中、ビットコインの優位性は 4 年ぶりの高水準である 60% に上昇しました。アルゼンチンの大統領ハビエル・ミレーが関与した最近の LIBRA スキャンダルも、アルトコインやミームコインへの信頼を損ないました。」

さらに、連邦準備制度理事会が1月にタカ派的な金利政策を停止して以来、ビットコインの値上がりは限られている。連邦準備制度理事会のパトリック・ハーカー理事は最近、インフレが抑制されるまで金利は安定を維持すると述べ、タカ派的な姿勢を維持した。この弱気な感情により、ビットコインの価格は過去2週間10万ドルを下回っていますが、ビットコインの市場占有率（BTC.D）は60％を超え、アルトコインの反発をさらに抑制しています。

アナリストのジェイミー・クーツ氏は、ビットコインが反発する前に、市場はもう1回上昇する可能性があると考えている。

ビットコインの取引所間フローパルスが弱気に転じる

ビットコインの取引所間フローパルスチャート。出典: CryptoQuant

オンチェーンアナリストのMaartunn氏の分析によると、ビットコインの取引所間フローパルス（IFP）はマイナスに転じており、潜在的な投資家のリスク選好度が低下していることを示しています。 IFP 指標は、スポット市場とデリバティブ市場間のビットコインの流れを測定します。過去のデータによれば、市場が上昇し、投資家心理が高まっているときには、より多くのビットコインがスポット市場からデリバティブ市場へ移動します。市場が弱まると、ビットコインは先物市場からスポット取引所に流れ込み、投資家の価格下落への期待を示すことになる。

2月16日、IFP指標は2024年第3四半期以来初めてマイナスに転じ、市場センチメントが変化している可能性があることを示唆しました。ビットコイン研究者のアクセル・アドラー・ジュニア氏も、ビットコイン先物におけるロングポジションの清算が2年ぶりの高水準に達したと指摘した。これは、ロングポジションの清算が弱気相場の始まりとなった2022年1月に起こったことと似ています。

ビットコイン先物のロングとショート清算が支配的なチャート。出典: X.com

それにもかかわらず、アドラー氏は、市場が圧力に反応し、調整期間中も買い手が活発に活動し、「安値で買っている」ため、ビットコインの下落幅が制限されていると述べた。

しかし、強気派にとって事態が完全に制御不能になっているわけではない、とアドラー氏は付け加えた。

「現在、市場はこの圧力に完全に反応しており、調整中に需要が強いことを示しています。買い手は積極的に「押し目買い」を行っており、ビットコインの下落の深さを制限しています。」

ビットコインの最悪のシナリオでは、80,000 ドル前後まで下落する可能性がある

2 月 3 日以降、ビットコインは 95,000 ドルから 99,000 ドルの範囲で推移しており、過去 2 週間で 95,000 ドルのサポートレベルが 5 回テストされています。サポートレベルのテストが継続すると、範囲の妥当性が弱まり、サポートを下回るリスクが高まる可能性があります。その結果、ビットコインは今後のセッションで初めて95,000ドルを下回る可能性がある。

サポートが失敗した場合、価格はさらに 91,130 ドルから 88,909 ドルの範囲まで下落する可能性があります。市場がさらに弱気になれば、ビットコインの以前の「トランプ・ラリー」の際の価格帯であった81,699ドルから85,160ドルまで価格が下落する可能性がある。